第1课-保理实务-保理基础知识回顾及基本素养阐述.pptx

商业保理实务 第一课
保理基础知识回顾及基本素养阐述
+融资”，预付转让价款，无追融资。
无追：若因买方信用问题（商业纠纷除外）以致无法付款，保理商不可要求卖方回购该应收帐款。
商务纠纷：通常指卖方违反商务合同的义务，或买卖双方因商务合同产生的争议（包括但不限于交易商品的品质、交货方式及期限、价格、数量、付款方式及期限、争议解决方式等情况而产生的争议），或买方与卖方达成债务免除、折让、和解、抵销等协议。
信用问题：指非卖方原因的单方面买方无力支付或恶意拖欠。亦指以下所列以外的原因导致买方到期不付款：；；；
三、保理业务的分类？
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是否跨境
按照卖方的销售经营行为是否跨境，交易对手是否为境外来进行划分
（自贸区和境内贸易属于跨境贸易）
国内保理
国际保理
国内贸易的主要结算方式有：现金、汇票、国内信用证等适合国内保理业务的结算方式：赊销交易、承兑交易
国际贸易的主要结算方式有：T/T, L/C, D/P,
D/A, O/A等，
适合国际保理业务的结算方式：D/A（承兑交单）、O/A
保理按照是否跨境的品种分类
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是否及时通知债务人(买方)
明保理
卖方虽然与保理商签订保理业务合同，将债权让与给保理商，但在转让之时并不立即通知买方的保理业务。
（保理商在签署保理合同的同时也会签署应收账款转让通知书，保留债权转让通知的权利），在应收账款到期时或者买/卖双方主体资信发生变化时，保理商将履行通知手续。
暗保理
保理按照是否通知的品种分类
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指只涉及一方保理商的国际保理业务。
单保理模式下往往出口地银行不是出口保理商，它与出口商之间没有订立保理合同，所以不是保理业务的当事人，而是中间媒介。
因此，单保理有3个当事人：出口商、进口保理商和进口商。总的来说，单保理模式是国际贸易运用保理业务较早时期的产物，现在主要适用于国内保理业务。随着国际保理业务的发展和保理商业务水平的提高，单保理模式逐渐已为双保理模式所取代。
保理商的数量
单保理模式
(Single Factor System)
双保理模式
(Two Factor System)
指由销售商所在国的保理商(出口保理商)与债务人所在国的保理商(进口保理商)合作而共同完成的保理业务。
由销售商与出口保理商签订保理合同，出口保理商向销售商提供出口保理服务；出口保理商再与进口保理商签订合同，由进口保理商向债务人追收账款。
保理按照几个保理商操作的品种分类
保理池融资：
是指在卖方转让与保理商的应收账款能够保持稳定的最低余额的情况下，保理融资的期限可以超过具体每笔应收账款的期限，并且不必因为融资发生时所依赖的应收账款到期而收回的特殊融资方式。该类型业务主要适用于卖方与特定买方有长期、稳定、连续的供应关系而产生的融资需求。
任何时点需保证：
保理按照是否操作池保理的分类
1 赊销产生应收账款
保理商
5 保理预付款
4 卖方应收账款入池
2 申请保理业务
3 转让应收账款
卖方
买方
保理池
6 保理回款
7 保理回款
合格应收账款余额*审批的融资比例上限+保理商可控制现金余额>=保理融资余额
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四、保理行业热点更新情况
（一）租赁、保理、典当等2万家“类金融”公司将由银监会指导、地方金融办监管
一行三会直接监管
银监间接监管
待划入
银监间接监管
人民银行
银监会
证监会
保监会
银监会+
地方金融办
商务部+
地方商委
第三方支付
银行
信托
金融租赁
券商
公墓基金
期货
基金子公司
基金销售
保险
保险代理
保险经纪
地方AMC
融资担保
小贷
P2P网贷
融资租赁
保理
典当
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（一）监管划转后的影响与应对
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（二）保理资产上市（内参资料，注意保密）
2013 年12 月主要营运附属公司盛业保理在中国成立；2014 年4 月开展业务；注册资本1亿美元
2017年7月6日挂牌上市，市盈率（PE）=（当前每股市场价格）/（每股税后利润），
市净率=（每股股价） / （每股净资产）。
项目
2016年(单位：万元人民币)
盛业资本（港股上市）
海尔保理
资产总额
145