计量经济七章(JS).ppt

第七章分布滞后模型与自回模型一、滞后效应与滞后变量模型二、分布滞后模型及其估计三、自回归模型的构建四、自回归模型的估计五、案例分析主要内容主要内容经济活动的静态分析转化为动态分析在本章以前讨论的模型为静态模型:(应(因)变量的变化仅依赖于解释变量的当期影响(没考虑时间因素))。静态模型动态模型问题:政策的影响是否瞬间产生? 政策影响几乎不是瞬间产生的,总需经过一段时间才能感受到. 如:调整贴现率(银行借储备金所需支付的利率) 、调整利率、…措施,对经济(尤其是对投资、通货膨胀、 GDP 等)的影响不会立即被察觉。诸如 GDP 、失业、通货膨胀等不仅依赖于当前的利率, 而且依赖于过去的利率。故需用动态模型来反映这些滞后影响。第一节滞后效应与滞后变量模型一、经济活动中的滞后现象解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成,在这一过程中通常都存在时间滞后,也就是说解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。此外,由于经济活动的惯性,一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期,从而形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关的情形。这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。假定某消费者从某年起每年增加收入 1000 元,按照一般经验,人们并不会马上花完增加的收入。某消费者可能会把各年增加的收入按以下形式分配: 第一年第二年第三年 40% 30% 20% 剩下的 10% 作为储蓄。不难看出:第三年的消费支出不仅取决于当年的收入,还与第一年和第二年的收入有关。时间第一年第二年第三年增加收入 1000 1000 1000 消费增加 400 400+300 400+300+200 什么是分布滞后现象(先从一个例子谈起) 消费函数: tttt t uXXX Y???????2 常数项该方程是一个分布滞后模型,表明收入对消费的影响分布于不同时间。(Y为消费支出, X为增加的收入) 1 )心理(预期)因素( 人们的心理因素,对经济变量的变化有很大的影响;人们的****惯是长期形成的,适应新的经济环境往往需要一段时间)。例:收入水平下降时,人们为维持已****惯的生活水准不会立即减少消费; 当人们预期价格要下降时,则会持币观望,减少当期的购买; 当人们预期价格要上涨时,则会增加当期的购买。 2 )技术因素(从“生产流通使用”每一环节需要一段时间,从而形成时滞)。例如:产出与投入之间常常是非同步的; 研究成果的完成到发表存在一定的时间间隔; 企业的收益在一定程度上取决于过去的投资。 3)制度因素(制度因素有多种) 。例如:企业受过去订立的合同制约而不能随意改变产品方向; 定期存款到期才能提取,它对社会购买力的影响是滞后的。二、滞后效应产生的原因: tqtqtststttuYYXXXY????????????????????? 11 110*有限: *无限: tststttuXXXY????????????? 110tststttuXXXY??????????????? 110 *一般的分布滞后模型 ADL(s,q) : 特别地: *1、分布滞后模型 ADL(s,0) :回归模型不仅含解释变量的即期值,且还包含解释变量的滞后值。分三、滞后变量模型滞后变量... 21、、: 滞后被解释(因)变量??ttYY ... 21、、滞后解释变量: ??ttXX 滞后变量模型:. : 滞后应变量的滞后长度分别为滞后解释变量、、其中 qs2 、自回归模型 ADL(0,q) : 回归模型不仅含解释变量的即期值,还含被解释变量的若干期滞后值。 tqtq tttuYYXY????????????? 110 短期乘数— 0?延迟乘数— s??,, 1? 0 0 ( ) s i i i i ? ??? ??? ?或长期乘数个单位的影响) 平均产生变动一个单位对(表示本期 0?YX(过去各个时期 X每变动一个单位对 Y平均变动的影响) (表示 X变动一个单位对 Y的总影响) 分布滞后模型参数的经济意义:第二节分布滞后模型的估计一、分布滞后模型估计的困难自由度问题; 多重共线性问题; 滞后长度难于确定的问题。 tttttuXXXY???????22110???? 1、自由度问题如果滞后期较长而样本容量较小,没有足够的自由度进行统计推断。因为:增加一个解释变量就会失去一个自由度;同时滞后长度每增加一期, 可利用的数据就会少一个(自由度过分损失,估计偏差增大,显著性检验失效) 时间 t123-- 22623- 3342623 4453426 558