第7章金融机构概述.ppt

第7章金融中介概述 金融中介的产生和功能 金融中介的产生 金融中介的基本功能 金融中介的产生 1、金融中介是通过向资金盈余者发行间接融资合约(如存款单), 并和资金短缺者达成间接投资合约(发放信贷)或购买其发行的证券,在资金供求方之间融通资金,对资金跨期、跨域进行优化配置的金融机构。 2、现代资本主义商业银行主要通过两条途径产生:一条途径是旧高利贷货币经营业顺应时代潮流转变为资本主义银行,另一条较典型的途径是以现代股份公司形式建立的新型股份制银行。 3、1694 年英国成立的英格兰银行是第一家股份制银行,它是银行以现代公司制出现的标志。 金融中介的基本功能 1、作为信用中介,通过跨期和跨域转移的方式优化配置资源 2、创造信用货币,扩张信用 3、信息生产和风险管理 4、提供广泛的金融服务 金融中介存在的经济学解释 1、处理信息不对称问题的竞争优势 2、业务分销和支付优势 3、转换优势 4、风险管理优势 金融中介的类型和基本内容 存款性金融机构 契约性金融机构 投资性金融机构 其他经营性金融机构 政策性金融机构 存款性金融机构 1、商业银行(Commercial Bank) :是依法接受活期存款,主要为工商企业和其他客户提供贷款,并从事广泛金融业务的机构。 2、储蓄机构(Thrift Institutions) :是指将储蓄存款最为主要资金来源, 其资金运用主要是发放不动产贷款的金融机构。 3、信用合作组织( Credit Unions ):也称信用协会或信用社,由某些具有共同利益的人组织起来的具有互助性质的会员组织,其资金来源长期以来主要是会员存款,也可以有一定数量的非会员存款。发达国家银行制度 1、美国银行业:双线银行系统;单一银行制度;持股公司是银行扩展业务、推行混业经营的重要组织形式。 2、英国银行业:清算业务为主;混业经营。 3、德国银行业:核心银行制;全能银行制。 4、日本银行业:主银行制度;分业经营。 契约性金融机构 1、人寿保险公司(Life panies) :是为人们因意外事故或死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。人寿保险公司的主要资金来源是按一定标准收取的保险费。 2、财产和灾害保险公司( Property and Casualty panies , 简称财产保险公司):是对法人单位和家庭提供财产意外损失保险的金融机构。财产保险的覆盖范围极广,包括火灾等自然灾害险、运输险、汽车险、责任赔偿险、防窃险、过失诉讼险、伤害险等。 3、养老基金(Pension Funds) :养老基金的存在形式既可以是一个基金账户,也可以是一个经济实体。社会养老基金的资金来源是公众为退休后生活所准备的储蓄金,在形式上通常由劳资双方共同缴纳。 投资性金融机构 1、共同基金( Mutual Funds ):以发行“份额”( share )这种间接融资凭证的方式大规模组织资金来源,然后,运用组合技术在货币市场和资本市场上进行投资,以获取尽可能稳定的高回报。各类投资基金的共性,是将分散的小额投资汇聚成巨额资金,获得规模效应。同时,基金可以对其吸收的大额资金进行组合投资,分散风险。 2、风险投资( Venture Capital ,也称创业投资):是用客户或自有资金形成资金来源,专门对具有高成长潜质的初创企业进行股权投资的金融中介。风险投资的组织形式可以是金融机构,也可以是基金或与某金融机构契约的形式。