百联集团有限公司16年第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.doc

百联集团有限公司 2016 年度第一期中期票据信用评级报告上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级编号:【新世纪债评(2016) 010132 】评级时间: 2016 年 2月 26日主要财务数据及指标评级观点?主要优势/ 机遇: 项目 2012 年 2013 年 2014 年前三季度 — — ——?主要风险/ 关注: —— Tel : (021) 63501349 Fax: (021)63500872 新世纪评级?未来展望新世纪评级 Brilliance Ratings 声明除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。本评级机构与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断,未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响改变评级意见。本次评级所依据的评级方法是新世纪评级《工商企业信用评级方法》及《中国零售行业信用评级方法》。上述评级方法可于新世纪评级官方网站查阅。本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的资料,评级对象对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责。本信用评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议。本次评级的信用等级自本评级报告出具之日起一年内有效。本期中票存续期内,新世纪评级将根据《跟踪评级安排》,定期或不定期对评级对象实施跟踪评级并形成结论,决定维持、变更、暂停或中止评级对象信用等级。本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料,其版权归本评级机构所有,未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售或以任何方式外传。 3 新世纪评级 Brilliance Ratings 百联集团有限公司 2016 年度第一期中期票据信用评级报告一、公司概况该公司系经上海市人民政府“沪府[2003]28 号”《关于同意组建上海百联(集团)有限公司的批复》批准,于 2003 年5月8日成立的国有独资的有限责任公司。 2003 年4月23日,公司取得上海市国有资产管理办公室审定的《企业国有资产占有产权登记表》,公司经审定的实收资本为人民币 10亿元。 2003 年12月31日,经上海市国有资产监督管理委员会(简称“上海市国资委”)“沪国资委产[2003]300 号”《关于上海一百(集团)有限公司等四个集团国有资产划转的批复》批准,上海一百(集团)有限公司、华联(集团)有限公司、上海友谊(集团)有限公司、上海物资(集团)总公司等四家公司的国有资产划转到公司名下。 2004 年 5月 24日,经上海市国有资产监督管理委员会“沪国资委产[2004]200 号”《关于上海百联(集团)有限公司变更企业名称的批复》批准,公司更名为现名。截至 2015 年9月末,公司实收资本为 10亿元, 上海市国资委持有公司 100% 股权。该公司经营范围包括国有资产经营,资产重组,投资开发,国内贸易,生产资料,企业管理,房地产开发等;经营方式为零售、批发、总代理、总经销、总承包、生产加工、定牌监制、咨询培训和社会服务及授权范围内的国有资本运作。该公司是国内规模最大的商业零售集团之一,拥有连锁超市、大卖场、便利店、综合百货、购物中心、专业专卖店、奥特莱斯等多种商业业态。公司下属运营企业中包括了百联股份( )、上海物贸( )、第一医药( )和联华超市( )等 4家上市公司。公司经营性网点主要集中于上海及其他长三角地区主要城市, 截至 2015 年 9月末在全国范围内共拥有 4685 家营业网点,规模优势显著。公司主业主要涉及的经营主体详见附录三。 4 新世纪评级 Brilliance Ratings 二、本期债项概况(一) 债项概况 2015 年11月,根据中国银行间市场交易商协会文件(中市协注[2015]MTN616 号),接受百联集团中期票据注册,注册金额 亿元, 注册有效期为 2年。该公司已于 2015 年12月发行了 亿元人民币的 2015 年度第一期中期票据,期限为 3年,目前尚未到期。公司本期中票拟发行金额为 亿元,期限 3