投资理财产品的风险.doc

投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
风险的定义
广义:一种定义强调了风险表现为收益的不确定性;说明风险可能会带来一定的收益；另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性，说明风险产生的投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
风险的定义
广义:一种定义强调了风险表现为收益的不确定性;说明风险可能会带来一定的收益；另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失
狭义：风险表现为损失的不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性。
我们一般研究的是它的损失的不确定方面,尽量降低这种损失的可能性，，所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是为了获得更高的利润,而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。
二、风险的识别
投资理财产品所包含的风险
１） 流动性风险： 投资者急需变现时可能出现的损失
2） 市场风险： 产品市场价格可能不涨反跌
3)　信用风险: 个别标的产品的特殊风险
４）操作风险:产品管理者的失误所带来的损失
客户的风险属性
投资理财产品,投资者最关注的是它的收益情况,而收益又与风险紧密相连,要为客户规划合适的理财计划，就必须了解客户的风险属性。
客观
影响客户客观风险的承受能力
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
1。投资者及其家庭工作收入情况及其工作的稳定性、其他收入来源
收入状况越好，风险的承受能力越高
投资者性别、年龄、健康状况
风险承受能力与年龄呈反向关系,与健康状况呈正向关系
3任何可能的继承财产;
4家庭支出,任何对投资本金的支出计划,如生活费支出、教育支出、退休支出或任何其他的大宗支出计划都会影响客户的风险承受力，支出占比越大，承受能力越低
主观
。客户的理财性格、个人偏好和历史经验
具体有：对待财富的态度，有易于满足的,有保持追求增长的
　 　客户的学****类型，对投资理财知识的基础认识，认知程度
　　　 　 客户的个人性格，风险偏好型、风险中性型、风险厌恶型
　　　　　 客户的文化宗教环境背景
　 过去的投资情况带来的经验,影响现在的风险承受能力
客户风险属性的量化分析
例：客户张先生为国有科研机构高级工程师,3７岁,房贷67万,投资于股票基金和债券基金
年龄
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
37
总分５0分，2５岁以下者５0分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
３8
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
1０
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷〈50%
房贷＞50
无自宅
4
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
投资理财产品的风险
％
投资经验
10年以上
6~10年
2~5年
1年以内
无
6
投资知识
有专业证照
精通投资
自修有心得
懂一些
一片空白
4
总分
68
忍受亏损 ％
1０分
８分
6分
４分
2分
客户得分
15
不能容忍