财务报表分析-川投能源(共4页).doc

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营业成本/营业收入
0.
0.
0.
营业利润/营业收入
0.
0.
0.
净利润/营业收入
0.
0.
0.
营业利润中投资收益所占比
98%
68%
30%
每股收益



分析：营业总收入减少，营业成本率达到99%，%，这个很不科学，营业利润几乎全部由投资收益获得，风险大；%，这个值得表扬；%的上涨，是投资收益引起的，这个不错；每股收益下降巨大，影响2013筹资。
现金流量表
现金流量表
2012
2011
增加额
增加比率
备注
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营业收入净流量
63,549
69,313
-5764
-
投资净流量
-203,180
-309,784
-
这个实际是收现增加
筹资净流量
144,291
273,676
-
-
主营业务收现比率
%
%
-9%
合计
4,660
33,205
-28545
-
分析：现金净流量，%，应该引起重视，2012年投资较少，可能引起下一年的投资收益，尤其是此公司主要依靠投资收益，非常危险；筹资数量减少，如果企业筹资政策没有变，则企业长期发展能力引发质疑；主营业务收现率长期高于100%，说明企业应收账款风险管理差，缺乏威信
详细：%，非流动资产增加17%，%，非流动负债增加-%，负债总额增加-%，2012主营业务成本/营业成本比2011节约=%,营业利润/利润总额增加=%，营业成本/营业收入=%,营业利润/营业收入=%，净利润/营业收入=%，营业收入净流量减少5764，%，投资活动净流量增加，增加比例=%，筹资活动净流量增加-，增加比例=-%，收现比率增加总额=-28545，增加比率=-%
四大能力分析
偿债能力分析
流动比率=流动资产/流动负债=%
速动比率=流动资产-存货等不易变现的东西=%
资产负债率=负债/资产=%
分析：流动比率很差，偿债能力不足
营运能力分析
应收账款周转率=商品赊销收入净额/平均应收账款余额=，周转天数=360/应收账款周转率=（以一年为周期，假设一年的营运收入均为赊销）
存货周转率=主营业务成本/平均存货=，周转天数=360/存货周转率=
分析：存货周转率很好，