风险理论.doc

一、风险的含义对于我们来说,那些影响我们个人命运的诸事件间的关系不能看作是确定性的,且只能运用概率的术语来刻画。在这一随机的视角内,风险是一关键的概念。风险的定义方式及其决策过程中所起的作用是因学科的不同而相异的。在相关的学科中,对于风险主要有如下几种说法: (1) 风险是一种损失机会或损失的可能性。这意味着有损失机会存在就有风险存在。它表明风险是一种面临损失的可能性状况,是在这个状况下损失发生的概率。当这个概率是 0或 l时,就没有风险; 当这个概率介于 0与 1之间,则存在风险。(2) 风险是一种损失的不确定性。这种不确定性又可分为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与预期结果的相对差异,它可以用统计学中的方差或标准差来衡量。主观的不确定性是人为的对客观风险的评估,它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关,不同的人面临相同的客观风险时,可能会有不同的主观的不确定性。(3) 风险是一种可能发生的损害。这种损害的幅度与发生损害的可能性的大小共同衡量了风险的大小。当损害的幅度大,发生损害的可能性也大时,风险就大,反之风险就小。(4) 风险是一种不能预期的结果。这种未知结果可能是有利的好结果,也可能是不利的坏结果。在保险学中,风险被分为两大类,一类是纯粹风险,另一类是投机风险。纯粹风险是一种只有损失机会的风险,而投机风险则是一种既有损失机会也有盈利机会的风险。在投资分析中,由于损失与盈利总是相互关联的,所以在投资领域主要涉及的是投机风险。在保险领域所涉及的均是只有损失可能性的纯粹风险, 因此在保险学中,风险通常被认为是“潜在的损失及其发生损失的概率”。这里我们讨论保险领域的风险,即纯粹风险,所以风险可定义为:可能发生的损失及其发生损失的概率。用损失的程度和发生损失的概率来共同度量风险的大小。损失程度大而且发生的概率也大,则属高风险,反之则属低风险。二、风险理论的含义保险公司承保了某个保险标的,也就承保了这个标的所具有的风险,因而弄清楚保险标的的损失分布,对于保险人来说是非常重要的,它是保险产品定价和提取责任准备金以及再保险的分保安排的重要依据。不仅如此,由于保险公司承保了众多的保险标的,仅仅知道每一个保险标的的损失分布还不够,还必须弄清众多保险标的组合之后的总损失分布,因为它是保险公司进行偿付能力管理、资产负债管理和预防公司破产倒闭的重要理论依据。一般来说,保险公司的总理赔分布是建立在总索赔次数分布和单次索赔额分布的基础之上的。保险实务表明,总索赔次数是一个随机变量(取非负整数值的), 单次索赔额也是一个随机变量。那么,总索赔次数的概率分布如何? 单次索赔额的概率分布又如何? 怎样通过总索赔次数的分布和单次索赔额的分布得到总索赔额的概率分布?即怎样从每一个保单的个体风险求得保险公司所面临的总体风险?为此,把解决上述问题及其相关问题的一整套理论和方法称为风险理论。风险理论的主要内容有:损失分布理论;总体风险模型(也称为集合风险模型) 理论;破产理论和效用理论及其应用等。三、风险理论与保险精算保险标的的损失分布理论、保险公司的总体风险模型理论、破产理论和效用理论等是进行保险产品的合理定价、责任准备金的正确计提、再保险的适当安排、偿付能力的有效管理和保险公司破产的准确预警等工作的理论基础。因此,风险理论是保险精算学的重要组成部分,它既涉及寿