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场内交易市场性质有哪些.docx


文档分类:法律/法学 | 页数:约4页 举报非法文档有奖
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场内交易市场性质有哪些
什么是场内交易市场
场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场,是指由证券交易所组织的集中交易市场,有固定的交易场所和交易行为时间,在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所,因此是全国最重要、最集中的证券场内交易市场性质有哪些
什么是场内交易市场
场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场,是指由证券交易所组织的集中交易市场,有固定的交易场所和交易行为时间,在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所,因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。证券交易所接受和办理符合有关法令规范的证券上市买卖,投入者则通过证券商在证券交易所实行证券买卖。
证券交易所是指经国家批准有组织、特地集中实行有价证券交易的有形场所。证券交易所实行“公允、公开、公正”的原则,交易价格由交易双方公开竞价确定,实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。
竞价一般有集合竞价和连续竞价两种方式。
1、集合竞价指在每日开盘时,交易所电脑主机对开市前(我国是每日上午9:15—9:25)接受的全部有效托付所实行的一次性撮合处理历程。
2、连续竞价是在开市后的正常交易时间不断竞价成交的历程。证券交易全部会员制和企业制两种形式,但通常大多数国家都实行会员制。
场内交易市场的特点
1、集中交易
场内交易市场集中在一个固定的地点(证券交易所),全部的买卖双方必需在证券交易所的经营管理之下实行证券买卖。
2、公开竞价
场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的,即多个买者对多个卖者以拍卖的方式实行讨价还价。
3、经纪制度
在场内交易市场买卖证券行为必需通过专业的经纪人,这是多年形成的规则。
4、市场监管严密
在场内交易历程中,证券监督部门及证券交易所对从事证券交易各种行为监管严密,以保证场内交易市场高效有序的运行。
场内交易市场的监管
1、监管当局对证券交易的核准
1)审核上市交易申请。申请证券上市交易的企业必需在证券发行前的规范时间内,或在证券发行前,向证券监管当局提出上市申请。监管当局据此审查证券的发行日期、数额、方式,以及发行的完成状况、企业一般状况、申请理由等。
2)审查证券交易所的初审看法。申请证券上市交易的企业在向证券监管当局递交上市申请的同时,还必需向证券交易所提交上市申请书。证券交易所实行初审后,上报证券监管当局。监管当局在规范时间内,确定是否同意上市交易,并通知证券交易所。
3)经监管当局同意后,证券交易所出具《上市通知书》通知申请者,并予以公告,同时将证券挂牌交易。
2、对上市企业的持续性监管
对上市企业的持续性监管重点是信息披露制度。信息披露制度包含上市企业初次发行的信息披露,以及上市后的持续性披露。前者已经在证券发行监管中论述。至于持续性披露,则指上市企业必需定期向证券监管当局报告企业业绩、财务状况的报表和资料,

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