中小企业融资管理存在的问题及对策.doc

中小企业融资管理存在的问题及对策
高林生 【摘要】中小企业是市场经济条件下一个较为特殊的融资者群体。由于其自身所存在的问题再加上传统融资方式的局限性,使得资金来源匮乏,影响了中小企业的经营业绩,也直接降低了金融支持中小企业发展的诚老实,而不是能力与素质;另一方面,中小企业由于自身规模较小,很难以优厚的待遇吸引融资管理方面优秀的人才,从而使中小企业在融资方面缺乏科学、有效的管理。

(三)中小企业信用资源不足
中小企业信用不足是一个普遍现象,主要体现在银行信用、商业信用、消费信用等方面。中小企业信用不足是先天的,绝大多数中小企业固定资产少,流动资产变化快,无形资产难以量化,经营规模小,流动资金少,难以形成较大的、稳定的现金流量,因而在需要融资以补充流动资金时,相关部门不得不怀疑其到期的偿债能力。从中小企业的自身经营管理上,其经营模式和管理在很大程度上是不规范的。中小企业缺乏自己的人才、技术、信息和必要的设备,因此创新能力不强、发展后劲不足。缺乏明确的营销战略和相应的营销知识、人力和信息渠道,无法进行系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势,只能依靠直接推销和定货加工来进行产品的销售和服务,因此市场空间较小,企业的经营风险较大。财务管理薄弱。中小企业不可能像大企业那样具有严格、完备的财务管理制度,更有甚者,很多的中小企业为了短期利益,不惜做假账,以达到逃税、漏税的目的,这严重影响了中小企业的整体信用。从企业制度上看,我国目前的中小企业绝大多数没有真正建立起现代企业制度,存在着产权不清、组织结构和管理混乱的问题,因此我国的中小企业信用资源十分缺乏。

三、提高中小企业融资管理水平的对策

(一)加强企业制度建设,强化财务管理职能,提高自身融资能力
1 加强企业信用管理,提高企业的信用等级 信用是合作的前提,是市场经济的基础,良好的信用关系是企业正常经营的保证。所以中小企业必须提高信用意识,强化信用观念,加强产品或服务的质量管理,努力履行社会责任,及时偿还到期债务,足额缴纳税款,不断提高企业信誉。有条件的中小企业应建立信用管理制度,设立专门的信用管理机构,制定科学的信用策略。做好事前、事中、事后的信用管理,




按时发布信息,维护企业的良好信誉,降低信用成本。
2 加强企业资金内控制度建设。制定合理的企业中、长期规划及预算方案
第一,建立并严格执行货币资金的内控制度,保证货币资金的安全完整。
第二,制定科学合理的企业中、长期发展规划。
第三。加强对日常资金收支管理。编制合理的现金收支预算,并及时地进行现金预测和规划,以随时了解企业的现金需求。
第四,做好资本预算的编制工作,根据大额资金的需求状况,合理安排资金融通事宜。
3 加强资产管理,提高资产质量
中小企业应合理调整资产结构,优化存量资产。
第一,应使流动资产和非流动资产保持适当比例,在保持企业获利能力的同时增强资产的流动性。
第二,应制定相应的资产管理制度,如货币资金的内控制度等。
第三,中小企业应大力支持研究开发工作的开展。增加自创无形资产的价值。通过加强资产管理,提高资产质量,增加用于担保的资产的价值,为外部筹资创造条件。
第四。提高企业获利能力,足够的获利能力是企业融资的保障。
4 按照现代企业的制度标准,建立完善的内部融资机制、内部积累机制、用资机制
第一,在融资过程中,必须树立市场观念、效益观念、成本观念、风险观念和法制观念,关注企业的筹资风险和投资收益,增强财务杠杆意识,努力优化资本结构,降低资本成本,建立完善的内部融资机制。 第二,中小企业还应建立健全内部积累机制,制定台理的利润分配政策,留有足够的利润以解决临时性和突发性资金需求。具体操作中。一方面加速增提折旧基金;另一方面通过税后利润补充企业生产经营资金,以增强企业自我补充、自我发展的能力。
第三,必须建立健全良好的用资机制。中小企业只有加强对融入资金的使用及管理,才能提高资金的使用效率,使资金运作产生最佳的效果。

(二)探索适合企业发展的融资方式
中小企业由于规模小,许多融资方式的运用受到制约。企业应根据自身资源特点,选择合理融资方式。实际操作中,既可以采用改组、联合、股份合作、职工持股等方式融通股权资本,也可以通过民间借贷、租赁、典当等多种方式筹集债务资金,及时盘活存量资产。探索适合企业发展的融资方式对企业至关重要。
1融资租赁
融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式,它表面上是借物,实际上是借资。并将融资与融物二者结合起来,融资租赁既不象一