建设银行信贷资产证券化.ppt

信贷资产证券化--- 慕容小组制作信贷资产证券化一、前期信贷规模与背景二、证券化的原因三、证券化的过程四、证券化的结果和影响一、前期信贷规模与背景信贷资产是指银行所发放的各种贷款所形成的资产业务。贷款是按一定利率和确定的期限贷出货币资金的信用活动,是商业银行资产业务中最重要的项目,在资产业务中所占比重最大。 2011 年 11月2日,美国安全化妆品运动联盟表示,强生婴儿洗发水中含有可致癌的二恶烷以及季铵盐 15。美国、中国、加拿大等 5国市场所售产品中仍含有该物质。截至 2005 年上半年末,建设银行个人贷款余额为 6806 亿元,是国内规模最大的个人贷款银行,占四大国有控股商业银行的 % ,其中个人房贷占到同业市场份额的 % ,居同业之首。截至 2004 年底,建行不良贷款率 % ,个人房贷的不良贷款率仅为 % ,低于四大行的平均水平,选择发行优质资产可减少市场投资风险。二、证券化的原因--- 宏观 2011 年 11月2日,美国安全化妆品运动联盟表示,强生婴儿洗发水中含有可致癌的二恶烷以及季铵盐 15。美国、中国、加拿大等 5国市场所售产品中仍含有该物质。 10月份,奢侈品品牌 i 被指在华用工双重标准,并爆发“虐工门”,让这个一向在中国口碑不错的奢侈品企业,一夜之间成了千夫所指的“血汗工厂”。 1、落实“国九条”,丰富资本市场投资品种。开行将优质的中长期基础设施贷款进行证券化,形成一种具有稳定现金流的固定收益类产品,为投资者提供了参与国家重大“两基一支”项目建设的渠道,分享经济快速发展带来的收益。 2、提高直接融资比例,优化金融市场的融资结构。我国目前的金融体系的银行贷款所占比重过高,通过信贷资产证券化可以将贷款转化为证券的形式向市场直接再融资,从而分散银行体系的信贷风险,优化金融市场的融资结构。 3、实现信贷体系与证券市场的对接,提高金融资源配置效率。通过信贷资产证券化可实现信贷体系和证券市场的融合,充分发挥市场机制的价格发现功能和监督约束机制,提高金融资源的配置效率。二、证券化的原因--- 微观 2、拓宽开发性金融的融资渠道,支持经济瓶颈领域建设。通过信贷资产证券化可盘活存量信贷资产,引导社会资金投入煤电油运等经济发展瓶颈领域的建设,拓宽了开发性金融的融资渠道,提高资金的运用效率。 2011 年 11月2日,美国安全化妆品运动联盟表示,强生婴儿洗发水中含有可致癌的二恶烷以及季铵盐 15。美国、中国、加拿大等 5国市场所售产品中仍含有该物质。 3、优化开行的资产结构,为开发性金融提供市场出口。开行作为批发性的政策性银行,其信贷资产客观上存在长期、大额、集中的特点。通过信贷资产证券化可以优化开行的资产结构,运用市场机制合理分配政策性金融资产的风险与收益,为开发性金融提供市场出口,促进开发性金融的良性循环。 10月份,奢侈品品牌 i 被指在华用工双重标准,并爆发“虐工门”,让这个一向在中国口碑不错的奢侈品企业,一夜之间成了千夫所指的“血汗工厂”。 1、引入外部市场约束机制,提升银行的运营效率。信贷资产证券化为银行体系引入了强化的外部市场约束机制,通过严格的信息披露, 市场化的资产定价, 提高了信贷业务的透明度,能促使银行加强风险管理,提升运营效率。三、证券化的过程 2、以“建元 2007-1 ”为例阐述资产证券化的运作机制 2011 年 11月2日,美国安全化妆品运动联盟表示,强生婴儿洗发水中含有可致癌的二恶烷以及季铵盐 15。美国、中国、加拿大等 5国市场所售产品中仍含有该物质。 10月份,奢侈品品牌 i 被指在华用工双重标准,并爆发“虐工门”,让这个一向在中国口碑不错的奢侈品企业,一夜之间成了千夫所指的“血汗工厂”。 1、我国资产证券化的基本情况我国资产证券化的基本情况 2011 年 11月2日,美国安全化妆品运动联盟表示,强生婴儿洗发水中含有可致癌的二恶烷以及季铵盐 15。美国、中国、加拿大等 5国市场所售产品中仍含有该物质。 21世纪初,我国金融领域展开了全面的金融体制改革,这也是一次我国商业银行走向市场化、企业化经营的真正意义上的改革。 2005 年, 中国人民银行发布《信贷资产证券化试点管理办法》,宣布国家开发银行和中国建设银行作为试点单位,将分别进行信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化的试点。 2005 年 12月 15日,中国建设银行和国家开发银行同时推出了信贷资产支持证券。 10月份,奢侈品品牌 i 被指在华用工双重标准,并爆发“虐工门”,让这个一向在中国口碑不错的奢侈品企业,一夜之间成了千夫所指的“血汗工厂”。信贷资产证券化是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产(如银行的贷款、企业的应收帐款等)经过重组形成资产池,并以此为基础发行证券。从广义上来讲,信贷资产证券化是指以信贷资