第三章 EXCEL在理财规划上的应用(上).ppt

第三章_EXCEL在理财规划上的应用(上)
PV函数与PMT函数EXCEL练****br/>我希望在5年后，有一笔钱能让我累积30万买车子，如果 我能每年维持10%的报酬率。请问：
我现在应单笔存多少钱？或者每年底3
1500
1500
4
2000
2000
5
3000
3000
IRR
%
NPV=
IRR与NPV函数EXCEL 练****br/>理财目标方程序 -检验理财目标合理
􀂄 当前的可投资额x 复利终值系数+ 未来的年
储蓄能力x 年金终值系数=理财目标
􀂄 理财目标:5年后累积100万创业资金当前可投
资额30万,投资报酬率6%每年储蓄10万
􀂄 FV(6%，5，-10，-30，0)=
􀂄 输入end i=6%，n=5，PV=-30，PMT=-10，
􀂄 CPT FV=
􀂄 <100，理财目标无法达成，差一点
投资价值方程
合理的投资价格=每年可领取的固定现
金流量*年金现值系数+到期回收的本金
*复利现值系数(N=到期年数R=折现率)
投资房地产每年可收租金2万5年出售
可回收50万在5%的折现率下的合理房
价=PV(5%,5,2,50,1)=-
Excel 运用练****汇总
目标基准点法
目标并进法
目标顺序法
目标现值法
达成理财目标的计算方法
目标基准点法
案例分析-退休
章帆现年40岁，希望60岁退休，退休后余命20年，每年需要6万元的生活费。目前张先生年收入10万元，假设实质投资报酬率为5%，，还有5万元已经配置到个人养老账户中，要实现理财目标，张先生每年还有自己储蓄多少来准备退休金。
案例分析-退休
计算退休时需要的退休金:
PV（5%，20，-6，0，1）=
计算每年提拔的养老金可以累积的金额:
FV（5%，20，-，0，0）=
计算退休时需要自己准备的金额：
-=
计算每年储蓄的金额：
PMT（5%，20，-5，，0）=-
案例分析-购房
李红目前资产20万，每年可储蓄3万元，打算5年后购房，投资报酬率6%,贷款20年，利率4%，试分析其购房能力，假设房价水平和收入不变。
首付款部分
=FV（6%，5，-3，-10，0）=
贷款能力部分
=PV（4%，20，-3，0，0）=
可购房总价
=+=
案例分析-购房
案例分析-子女教育
赵先生的女儿10年读大学。目前大学每年学费1万元，学费成长率为3%，投资报酬率为5%，赵先生每月需要进行的专项教育金储蓄至少为多少？
10年后每年大学费用
FV（3%，10，0，-1，0）=
大学学费总额
PV=（5%，4，-，0，1)=
赵先生每月储蓄教育金
PMT（5%/12，120，0，，0）=
赵先生每月至少储存321元。
案例分析-子女教育
目 标 并 进 法
案 例 分 析
5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30后年退休金目标终值100万元，投资报酬率8%，房贷利率6%，贷款20年，贷款七成，以目标并进法，在往后的人生阶段，各需要多少净现金流量投入额，才能完成所有目标?
案例分析
购房首付款=50*30%=15万元
前5年储蓄=PMT（8%，5，0，15）=
购房贷款=50-15=35万元
住房按揭款=PMT（6%，20，35）=-
前20年子女教育金储蓄
= PMT（8%，20，0，20）=-
退休期30年退休金准备额
= PMT（8%，30，0，100）=-
案例分析
目 标 顺 序 法
5年购房50万，20年子女教育20万，30年退休100万，报酬率8%，房贷利率4%，贷款20年，现有净资产7万，年储蓄3万，以目标顺序法可否完成所有目标?
案例分析
第一步计算购房目标是否实现：
PV=-7, PMT=-3 i=8%, N=5
FV(8%,5,-3,-7)=
PV(4%,20,-3)=
+-50=
购房目标可完成，，
可用在其它