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浅议再担保业务风险定价模型的构建
仇雪嵘 【摘要】为应对国际金融危机,在2008年底至2010年间,各级政府出台了一系列解决中小企业融资难的新举措。其中由政府牵头出资成立再担保公司,以此带动社会、银行加大对中小企业的资金投入,浅议再担保业务风险定价模型的构建
仇雪嵘 【摘要】为应对国际金融危机,在2008年底至2010年间,各级政府出台了一系列解决中小企业融资难的新举措。其中由政府牵头出资成立再担保公司,以此带动社会、银行加大对中小企业的资金投入,缓解中小企业融资难也成为诸多地方政府的选择。再担保公司的发展在我国尚属于起步阶段,面临的重要难题之一就是如何对再担保业务建立相应的风险定价模型。本文综合运用会计学、经济学、金融学的基本原理,提出应充分发挥会计数据信息在再担保业务风险定价中的作用,研究并探索再担保业务风险定价模型的基本框架,并在具体工作实践中不断加以修正和完善,以实现再担保公司的可持续发展。
【关键词】再担保 风险定价 模型

再担保业务风险定价就是在对担保机构资信评估的基础上,根据不同担保机构不同资信评估结果,相应确定不同再担保业务收费标准的定价体系。信用再担保是一种特殊的商品-信用商品,和其他的商品一样有价格。再担保机构的再担保基准价格由担保成本、担保损失、营业税金及担保利润四部分组成。此外,再担保机构还需要综合考虑担保机构再担保额、资信状况、风险分担比例等诸多因素,对再担保基准价格进行合理的调整后确定不同担保机构再担保价格水平。
一、合理确定再担保额
再担保额是担保机构向再担保机构申请再担保业务的总额。再担保额一般来说受到担保机构资信评估水平、担保能力、风险控制水平、对再担保机构的增信及分险需求等因素影响。再担保公司向担保企业提供一定的再担保授信额度,在约定的保证期限、保证方式和保证责任比例范围内,再担保公司不再对再担保授信额度内的项目进行具体审核,一般只采用项目备案方式将担保机构所有担保项目纳入再担保,即通常所说的机构再担保。承办担保机构指与再担保机构开展项目再担保业务的担保企业,再担保公司在约定的保证期限、保证方式和保证责任比例范围内,对担保公司申报的担保项目提供再担保。在项目再担保方式下,再担保公司需要对担保公司申请的再担保项目逐笔进行详细审核,即通常所说的项目再担保。
一般来说,主办担保机构由于其所有在再担保额度内的担保项目均纳入再担保,其再担保总额均显著高于只进行项目再担保的承办担保机构。再担保机构在完成再担保业务时需要设置若干业务部门,制定相应的评审规范和评审方法。在这个过程中,再担保机构既要发生相应的费用,也要准备可能出现的代偿性支出。因此再担保机构同其他机构一样有其成本。
二、再担保成本的组成
再担保机构围绕主营再担保业务运行,一般很难像工业企业那样严格地区别制造成本和费用。广义的再担保成本主要包括再担保代偿损失、再担保收入税金和再担保业务运作的费用三部分。
再担保代偿损失是依据再担保机构与担保机构签署的再担保合同,对于债务人不能按期履行偿还义务而由担保公司先行代偿全部债务的再担保项目,按照事先约定的损失分摊比例应由再担保公司承担的损失金额。再担保公司的主要功能就是提供增信和分险服务,因此由于中小企业自身的风险,担保机构发