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论金融业合业经营趋势财务控制研究
摘要:随着美国金融服务现代化法案的颁布,，具体分析了分业经营产生的历史背景及其对金融业进展的利弊影响，继而分析了金融业合业经营这一投资银行不必再担忧来自于很多大的商业银行的竞争，从而减弱了很多金融机构的竞争意识和创新意识，而投资者也无法享受激烈的市场竞争给他们带来的好处。
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另外，尤为重要的是，在二战以后，世界经济贸易快速进展，这对金融服务业也提出了更高的要求。经济的全球化必定要求金融的全球化，而金融业务的分业经营状态无疑不能满意全球化的金融进展趋势的要求。于是各个国际性的大银行纷纷朝着业务的综合化方向进展。他们通过金融创新，开发，设计一系列的金融衍生产品，绕开法律的壁垒，达到综合经营的目的。60年月末期消失的新型金融工具，如定期存单，NOW账户，现金管理账户等一系列金融衍生工具都是这一环境中的产物。
分业经营规定的最初动因在于降低银行的经营风险，然而在事实上，面对世界一体化的经济进展趋势，它反而加剧了银行业的风险，使其生存力量受到限制。正由于此，面对激烈的市场竞争，商业银行渐渐突破了与其他金融机构之间分工的界限，走上了业务经营全能化的道路。七八十年月以来，西方商业银行不断推出新业务品种，从专业化逐步走向多样化，全能化，从分业走向合业，这是与西方经济金融进展亲密相关的。引起这种现象的缘由主要有以下几点：
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第一、银行负债业务比例的变化为其业务拓展供应了可能性。近二十年以来，西方商业银行活期存款的比重逐步下降，定期储蓄存款的比重相应上升，这一结构性的变化为商业银行开拓中长期信贷业务和投资业务供应了较为稳定的长期资金来源。其次，银行盈利力量的下降促使各个商业银行寻求更多的盈利渠道。自70年月以来，西方金融业竞争激烈，银行盈利水平普遍下降，这迫使银行业开拓新的业务和品种。他们始终想方设法绕过法规的限制，向证券保险等领域扩张，突破传统的业务束缚，开发更多的中间业务和表外业务。对于这些乐观创新的银行而言，很多法律条文形同虚设，由于通过创新业务的开展，他们可以轻而易举的躲避政府的监管和法规的限制。与此同时，金融管理当局顺应经济进展的要求，也取消了一些过时的法规，适时的为商业银行开拓新业务供应了便利和支持。第三，金融理论的深化进展。商业银行经营管理理论随着各个历史时期经济金融环境的变化而不断的进展，从最初的资产管理理论到负债管理理论及至70年月末期消失的资产负债综合管理理论，他们都是为了有效推动金融业的平安稳定进展而产生的。资产负债综合管理理论突破了传统的只重视资产或者只重视负债的理论的偏颇之处，使商业银行真正的从其资产负债业务双方着手，同时拓展资产负债业务，使其相匹配，达到收益最大化，风险最小化。资产负债综合管理理论的进展适应当前金融形势，为西方商业银行业务不断走向全能化综合化供应了理论基础，从而极大的促进了他们综合业务的开展。
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由此可见，美国社会经济的进展，金融理论的进展乃至政府监管水平的进展都为金融业的合业经营做好了预备。分业经营终究只能是金融业进展过程中的一个过渡阶段。
三、合业经营的进展趋势。
1999年12月，美国颁布《金融服务现代化法案》，正式废除了已实施六十余年的关于金融业分业经营的法规。这一法案的颁布无疑将会对美国乃至世界的金融业进展产生深远的影响。合业经营势不行挡。在此过程中，金融业的兼并与重组将会加剧，银行的综合经营力量将进一步提高，其国际竞争力也会日益加强。然而另一方面，我们也应当看到，在此过程中也存在着种种不确定因素，隐含着很多风险。
首先，合业经营将加剧兼并行为，使各金融机构过分重视规模的扩大和业务的综合化，而忽视了稳健经营这一根本原则。从肯定意义上说，金融机构兼并的机会成本就是其稳健程度，稳健经营要求管理人员常常不断敏锐的监督本机构运作状况，而不是分散留意力去过分关注合并以扩大规模和范围，这可能造成在管理文化，预期，策略及日常业务经营等方面潜在的混乱。由于合并各方在企业文化，员工素养，经营理念等各方面都可能存在着巨大的差异，合并后能使各方的优势结合并发挥其规模效益还取决于整合是否胜利，而不同企业之间的整合成本往往是巨大的。
其次，合业经营也会对金融机构的监管提出更高的要求，这需要政府，社会以及金融机构自身都更糊涂的熟悉到风险所在并加以防范。而对于某些项目，即使那些较大的金融机构对其所面临的新的风险也缺乏有效的管理方法。其中最为典型的是对从事金融衍生工具所带来的风险的监管和防范。
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综上所述，金融业的合业经营趋势是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社会经济金融形势都为此做好了充分的预备