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货币银行学03
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第二节 信用形式
一、商业信用（ Commercial Credit ）
1、定义：商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商品为对象。
两种基本形式：
私人票据、具有不定期性质并随时保证兑现的债务凭证
②支票
在银行存款业务的基础上产生
③本票
作为由出票人本人付款的票据，也是银行信用的一种重要工具
转帐支票
又称划线支票
现金支票
可支取现金
不记名支票
记名支票
专用于转帐和保付支票
（银行确认兑付）
5、银行信用与商业信用的关系：
商业信用是整个信用制度的基础。因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。
银行信用是现代信用制度的支柱和主体，银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务。没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。
银行信用是间接信用, 但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同，存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问，银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者”。
三、国家信用（Fiscal Credit）
1、定义：国家（政府）以债务人的身份，借助于债券筹集资金的一种信用形式。
2、作用：
1）调节财政收支的平衡
2）财政赤字的弥补手段；
3）调节经济与货币供给。
现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策．财政政策既有自身的政策，也有与中央银行货币政策协调的义务。
国家信用就是中央银行进行公开市场业务的前提．而公开市场操作又是中央银行的主要手段。
弥补财政赤字（Fiscal Deficit）的三种方式：

1）增税：公众反对，立法程序
2）向中央银行透支或借款：通货膨胀预期 赤字货币化
3）发行国债：公众支持，购买国债可获得收益；货币支配权和购买力的转移，不会引起货币投放的增加。
补充：李嘉图等价定理：增税与发债对经济的影响是一样的 （大师的话未必是对的）
两种措施的即期效应一样：紧缩效应
远期效应有很大不同：增税还是紧缩，而增发国债则是可以刺激经济增长
经济规模的扩大可以增强国民经济的承债能力，减轻国民经济的债务负担
资金时间价值：通货膨胀可以减轻债务负担，政府减轻债务负担的最有效途径。
我国国债归还制度的改革（2000年）：本金通过发新债解决，利息列入正常预算， 防止债务规模的积累和膨胀
3、国家信用的基本形式（信用工具）
①公债
是一种长期负债，一般在1年以上甚至10年或10年以上。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。
②国库券
这是一种短期负债。以 1年以下居多,一般为1个月、3个月、6个月等。
③专项债券
是一种指明用途的债券，如中国发行的国家重点建设债券等。
④财政透支或借款
在公债券、国库券、专项债券仍不能弥补财政赤字时，余下的赤字即向银行透支和借款。
透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。
借款一般期限较长，一般隔年财政收入大于支出时（包括发行公债收入）才能偿还。
四、消费信用（Consumption Credit）
1、定义：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。
2、形式：
①赊销
即延期付款方式销售，到期一次付清货款。信用卡方式。
②分期付款
购买消费品或取得劳务时，消费者只支付一部分贷款，然后按合同分期加息支付其余货款，多用于购买高档耐用消费品或房屋、汽车等，属中长期消费信用。
③消费贷款
银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，按规定期限偿还本息。
3、作用
1）扩大内需，拉动经济增长 （宏观）
2）收入与支出之间的断层（微观）
4、缺点：
①消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息，使一些消费品生产盲目发展；
②过量发展消费信用会导致信用膨胀；
③延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。
5、消费信用工具——银行卡
1）借记卡
2）贷记卡（信用卡）
五、证券信用（Security Credit）
是股份公司以发行股票或债券方式筹集资金所体现的一种信用形式。
六、合作信用（Cooperation Credit）
在一定范围内出资人之间相互提供信用。
七、租赁信用（Lease Credit）
1、定义：出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。
2、分类