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投行实****报告
投行实****报告 篇1
　　投行阅历总结
　　1、 国内的投资银行没有给企业供应投行应有的价值。而这种“应有的价值”便是被陈宏津津乐道的汉能投资集团的主营业务之一：高效率的融资、并购等资的很“艰难”的过程）之前，投行首先会遣派“项目部门”的同事去进行企业现场调查，短则几个月，长则可能好几年。前去调查的人员所负责的工作就是对企业的真实状况进行摸底，他们精通于会计财务、相关行业探讨、国内市场探讨等等。等到调查结束了，就要将企业的整个状况进行综合分析，不仅是今后盈利的水平，更要考虑企业管理人员的管理实力，员工的素养水平，企业决策者的道德水准等等，假如在
　　其中哪一项实在过不去，那么投行的同志们就会认为这个项目就是有待商榷的。终归投行负责的不仅仅是让企业拿到钱，而是还应当具备一些最基本的道德水准与风险意识实力。对于道德水准，首先企业应当是有利于社会发展、进步的，企业对待员工和社会的看法应当是抱着回报、感恩的看法；而风险意识实力就应当是当企业今后面临困难时的看法，面临公众质疑时的坦荡等等。
　　
　　大体流程 ：项目评审——立项——企业辅导：项目管理部——资本市场部——证监会——投资询价——探讨报告
　　当项目经过各方面评审通过，最终可以立项之后，就进入了企业辅导阶段，就是将 企业改制，由有限性企业改制成股份制
　　企业 ，这就须要精通于经济法、税法、企业管理等的同志“上场”了，企业的改制的核心就是在不影响企业整体架构与生产销售的基础上，围绕国家相关的政策法规对企业“改造”，让企业成为一个符合上市公司标准的企业。企业的改组是由 项目管理部 来完成的，项目部是前期打头阵，项目管理部就是守住项目部攻下的“阵地”。
　　在这之后又该哪个部门上场呢？是 “资本市场部” ，这个部门就相当于在“阵地”上，表明说明书，分析这个阵地的价值、升值潜力，然后向监管部门报送关于公司的基本面、经营状况、拟融资额等信息——“报会”。 证监会 大头一点便是“过会”，资本市场部还须要联系各大金融机构，先进行非公开的 投资询价 ，对公司的价值先进性大致的摸底考察，好让拟上市公司和自己心里都有个底，并做好最坏的准备，这个询价过程中，投行会供应这个拟上市公司的 “探讨报告” ，内容涉及到了预估的发行价上下限，这个非公开的询价过程
　　可以是在餐桌上面，可以是亲自登门各大金融机构的，总之非公开的过程比较随意，在这个过程中，资本市场的负责人会到全国各地的出差，登门探望各大投资金融机构，仅仅收上来的名片就多得不得了！
　　关于询价
　　这个非公开的询价过程是很有意义的，不仅是发行价的预摸底，也是倾听公众质疑的绝佳时机，面对各大专业投资机构的质疑，想要逃过这群专业探讨机构的火眼金睛可谓是难上加难，再说了早点发觉问题的存在总比伤口腐烂了、化脓了要好。
　　同时，询价也是个博弈的过程，承销商与上市公司的博弈。 在上市公司供应虚假报表、销售单据谎报事情的时候，投行要擦亮自己的眼睛，省得今后惹麻烦上身 ；而当承销商满地的跑，为上市公司找寻“财源”时，也会遭到拟上市公司的不信任。比如说，上市公司可能会认为，承销商有意压低了发行价格，在同行中赚口碑。并非全部的合作都会不开心，但是， 信任 在此就发挥出了它的价值。
　　公司在过会后，通常几个月之后，就是“领证监会的批文”，领到批文意味着什么呢？意味着拟上市公司即将得到他们想要的资金了，在过会到领批文的时间。就是承销商编写各种文件报告、非公开询价的过程。领到批文后，就是公司网下初步询价、定价、确定网上网下投资比例、网下发售、网上发售、上下回拨、资金验资的全过程，一场轰轰烈烈的上市过程就这样华丽地落下了尾声。
　　我们也可以看到，投行的同志们在这个阶段就得时时刻刻擦亮自己的眼睛，而且还要全国各地四处出差，其中的辛苦与劳累，也只有他们才能体会。
　　二、关于实****工作
　　小编所在的是部门是资本市场部，才进去的时候该部门正在进行一个项目的非公开询价阶段，当时证监会公布了许多新的上市规定，于是“导师”便让小编比对其他上市企业公布的发行文件，这也是了解投行前线最好的方式。
　　此外，小编的另外一个工作就是建立、整理各种各样的数据表格，它们是关于新股发行上市的基本资料，也有债券类的，通过建立这些表格，投行的同志们才能够了解到作为承销商、媒介，他们关切的是什么，以及须要得出什么样的信息。
　　，自然免不了要和投行的同事进行接触，因此小编在其中学****到的不仅仅是业务。在其中如何学会怎样与同事打交道，才是永恒不变的话题。除领导同事外，还有一起实****的学生。一起实****的有好几个同学，有些是公司客户举荐过去的，员工内推的，网申申过去的，海途内推等举