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1 凯雷, 招股说明书篇一: 同华 IV 期股权投资基金- 有限合伙人招募说明书同华 IV 期股权投资基金有限合伙人招募说明书同华标志 new 目录 1. 概要 2. 基金背景 3. 基金管理人 4. 基金简介 5. 基金管理与风险控制 6. 收益分配 7. 项目介绍 1. 概要概要背景 2 .. 发展本土 PE ,不仅有利于产业整合,提升中国制造业的全球竞争力,而且对于中国金融业的健康发展和国家经济安全具有战略意义。基金.. 同华Ⅳ期股权投资基金是上海同华创业投资管理有限公司( “同华投资”)联合上海张江集团、导基金和复旦大学基金会等投资人,采用有限合伙制向合格投资人募集的股权投资基金,基金规模 20 亿元人民币。管理人.. 同华投资是国内最早从事股权投资的专业机构之一, 自 1999 年以来,同华投资累计投资了 16 个项目,取得了骄人的投资业绩。目前同华投资管理的资本已超过 30 亿元人民币。.. 同华投资在多年的投资实践和市场考验过程中形成了以著名经济学家史正富教授为核心的投资管理团队, 构成了同华投资在股权投资领域的核心竞争力。.. 3 自 2006 年以来, 同华投资已成功募集并运作三期分别为 2 亿、 亿和 8 亿元人民币的股权投资基金,目前已全部完成项目投资。.. 同华投资始终秉持“基于价值发现的价值共创”的核心投资理念,以寻找并培育行业领先企业为目标,在向受资企业投入资金的同时, 尤其重视提供有针对性的增值服务,在推动受资企业持续做大做强的过程中实现自身的资本增值。概要(续) 基金管理.. 本基金由同华投资担任普通合伙人和基金管理人, 同华投资作为普通合伙人承诺认购本基金 30 %的份额。.. 本基金采用国际通行的股权基金募集惯例, 首期出资为认购出资总额的 10% ,其余出资根据管理人出资指令缴付应付出资。.. 基金将在三年内完成全部投资,七年内完成全部投资回收;三年后收回的投资直接按项目分配,运行满七年或全部投资提前收回则立即清算。 4 .. 本基金重点关注三大投资领域: 先进制造业、生物和高科技产业及现代服务业。在投资阶段长期、并购重组和成熟期的投资机会。风险控制.. 同华投资将采取切实可行的措施,应对宏观经济波动风险、投资项目风险、退出风险及道德风险,以实现在稳健的投资策略下为投资人取得最优的投资回报。 2. 基金背景基金背景:股权投资的中国机会.. 中国经济的持续高速发展给境内外资本带来了大量、持续的投资机会,中国也成为近十年吸引外资最多的国家,成为外国投资者在全球投资的首选地。.. 中国拥有一个十三亿人口的巨大消费市场, 意味着巨大的商业机会,在相当长时期内仍然是投资者的福地。.. 蓬勃发展的中国经济催生了一大批优秀企业, 他们既为投资者创造着丰厚回报和美好前景,自身的持续发展也需要得到资本和资本市场的支持。 5 分享中国经济的高成长消费升级和产业整合.. 受益于中国庞大的消费市场、迅速提高的消费能级以及明显的劳动力优势,造就了传统行业在中国的巨大发展空间。.. 随着产业链逐步完善, 积聚效应更趋明显, 中国已经成为全球制造业基地, 而且在可预见的将来, 中国制造业仍是最具全球竞争力的产业。.. 中国制造业整体上依然还处在一种过度和无序的竞争状态, 不仅导致资源浪费和环境破坏, 而且在国际竞争中缺乏发言权。在人民币升值、国际油价和其他大宗商品价格飙升的背景下, 利用资本杠杆, 参与行业兼并重组, 整合国内乃至全球资源, 是中国制造业从“中国制造”到“中国创造”转变的必由之路。这为本土股权投资基金的发展提供了巨大发展机会。基金背景:股权投资基金获得合法地位.. 2005 年 11 月国家发改委等十部委颁布的《创业投资企业管理暂行办法》,在政策层面赋予了创业投资企业合法地位,同时予以创业投资税收优惠等支持;新《公司法》的生效、《股票发行与交易管理办法》的修正、创业板的 6 指日出台,使股权投资基金的发展空间进一步扩大。创投环境宽松本土股权投资基金的机遇有限合伙合法化.. 2006 年9月8 日生效的《关于外国投资者并购境内企业的规定》,为外国股权投资进入中国以及国内企业海外上市设置了政策性限制, 使中国企业在本土上市成为进入资本市场的首选,同时给国内本土股权投资基金提供了优先发展的良机。.. 新修订《中华人民共和国合伙企业法》于 2007 年6月1 日正式实施。其中新《合伙企业法》中引入了关于有限合伙企业的制度安排, 使本土股权投资基金的设立有了法律保障;明晰了合伙企业中普通合伙人和有限合伙人的不同角色定位。合伙企业避免了双重征税,符合国际惯例,有利于中国股权投资基金的发展。 PO并购与 7 重组文本框: 文本框: 200 0 年凯雷以 5 美元收购韩美银行, 重组后以 27 亿美元的