公允价值.docx

什么是公允价值
公允价值(FairValue)亦称公允市价、公允价格。是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。按在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行的资产交换或债务清偿的金额计量。主要应用于交易性金融资产商品价格
通常有可观察市场价格
价格波动率
由历史市场信息合理估计，或者使用隐含于当前市场价格的波动率
权益商品价格
有交易的权益商品价格可以在某些市场观察到，无交易的可以用贴现法估计当时价格
三、交易对手提供
有些衍生性商品或证券在市场上很少集中交易,在实务上往往采用交易对手所提供的资料作为公允价值入帐的依据。虽然价格资料是由交易对手提供，管理层仍然要对财务报表上金融商品的公允价值计量结果负责。有时交易对手在提供其公允价值时采用的估计考虑其自身的目的，从而失去商品价值的公允性。因此在使用交易对手提供的价格资料时，应设置程序以验证其公允适当性，包括评价其方法是否适当，重大假设是否合理以及基本资料的时效可靠性。
除了以上的验证程序外，还应该了解对手提供价格时的市场坯境，判断其所提供的价格是否符合公允价值的定义。判断方法包括：征询若干家有往来的银行报价，与事前同意交易条件的价格进行比较；在银行等报价无法取得的情况下，价格资料可能仅由市场或第三者基于自有或内部开发的评价模型所提供，此时仍然应该判断所采用的评价模型和现金流量的预测输入是否合理因为评价模型和所输入的参数往往涉及相当程度的专业判断和评价技术、影响公平价值的市场因素、对预期市场的推测等。根据实际需要，可以考虑使用外部专家进行判断，例如使用专家的评估模型重新计算公允价值，以独立验证对手提供价格的公允性等。另外，也可以与后续最近发生的交易进行比较。
被并企业净资产公允价值的确定
1、有价证券按当时的可变现净值确定（见“可变现净值”）；
2、应收账款及应收票据按将来可望收取的数额，以当时的实际利率折现的价值，减去估计的坯账损失及催收成本确定；
3、完工产品和商品存货，按估计售价减去变现费用和合理的利润后的余额确定；
4、在产品存货，按估计的完工后产品售价减去至完工时尚需发生的成本、变现费用以及合理的利润后的余额确定；
5、原材料按现行重置成本确定；
6、固定资产应分不同情况进行处理：对尚可继续使用的固定资产，按同类生产能力的固定资产的现行重置成本计价,除非预计将来使用这些资产会对购买企业产生较低的价值；对于将要出售，或持有一段时间（但未使用）后再出售的固定资产，可按可变现净值计价；对于暂使用一段时间、然后出售的固定资产，在确认将来使用期的折旧后，按可变现净值计价；
7、对专利权、商标权、租赁权、土地使用权等可辨认无形资产按评估价值计价，商誉按购买企业的投资成本与所确认的公允价值之间的差额确定；
8、其他资产，如自然资源、不能上市交易的长期投资按评估价值确定;
9、应付账款、应付票据、长期借款等负债，按未来需支付数额采用当时利率折现所得的金额确定；
10、或有事项和约定义务，如不利的租赁协议所引起的付款、合同对企业的约束以及行将发生的固定资产清理费用等，都应加以充分的估计，并按预计支付的数额以当时的实际利率折现的现值计价。
只要某项可辨认资产和负债是被并企业的，都需对其确定公允价值，如企业的研究开发成本、行动计划成本、开发某配