宁夏凤翔九天影视文化传媒股份有限公司 公开转让说明书 （反馈修改稿）.doc

宁夏凤翔九天影视文化传媒股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 2 宁夏凤翔九天影视文化传媒股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列重大事项及风险: (一)宏观经济波动风险公司所处行业为广告业,细分行业为影视内容产品制作业。影视内容产品制作业受到宏观经济波动的影响,消费者消费需求下降,广告主会减少广告预算、广告的投放及宣传活动,从而影响公司经营情况。(二)核心人才流失风险广告行业具有轻资产运营的特点,属于人力资本密集型。影视内容产品的核心是人的创作,制作过程技术含量较高,制作人员都需要具备相关的专业知识, 同时具备丰富的行业实践经验。若公司后续运营管理不善,将会造***才流失, 影响公司产品的品质,进而影响公司业务的发展。(三)业务区域集中的风险受影视内容产品制作行业的区域性特征的影响,公司目前业务主要集中在宁夏及周边区域,该地区的经济形势将直接影响公司业绩,因此公司面临业务区域集中风险。(四)整体规模较小、抗风险能力相对较差的风险截至 2016 年8月 31 日,公司总资产为 8,052, 元,净资产为 6,130, 元,报告期内公司营业收入合计 10,080, 元。公司资产和收入规模较小,抵御市场风险的能力较弱。(五)公司治理风险公司自设立以来,逐步建立健全了法人治理结构,然而股份公司设立较短, 公司治理和内部控制体系仍需要在日常经营过程中逐渐完善。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。(六)应收账款金额较大的风险 3 宁夏凤翔九天影视文化传媒股份有限公司公开转让说明书 2014 年 12 月 31 日、 2015 年 12 月 31 日、 2016 年8月 31 日,公司的应收账款分别为 269, 元、 846, 元、 1,343, 元,应收账款占同期营业收入的比例分别为 % 、 % 、 % ,呈现上升趋势。虽然约 90% 以上的应收款项集中在 1年以内,但是如果客户信用度下降以至于无法按期支付款项, 将会使公司面临较多坏账损失的风险,对资金周转和利润水平产生不利影响。(七)公司业务向纪录片业务延伸的说明及新业务开拓的经营风险公司自 2003 年起从事影视内容产品制作业务至今,拥有一支稳定且经验丰富的创作、营销团队,积累了丰富的客户资源。受限于广告行业区域性、以人力资源为核心资源等行业特征,虽然公司多年来持续稳定经营,但公司业务一直集中于宁夏自治区内。近年来,中国纪录片市场进入高速发展期。随着央视 9套、北京纪实等纪录片频道和新媒体积极介入记录片的制作与传播,其市场主体不断壮大,产量和播出量持续稳定增长;随着纪录片作品质量的提高,其出口能力也稳步提高;纪录片市场呈现出持续向好的发展趋势。目前,公司策划的纪录片《魔丽都市》已经开始摄制, 2015 年 12 月1日公司与中央新影签署协议,由公司与中央新影联合出品《魔丽都市》,预计将于 2016 年底完成摄制工作并正式上映。公司的业务规划详见本说明书之“第四节公司财务/十一、经营目标和计划”。根据上述业务规划,公司的业务结构未来可能发生重大变化,同时纪录片业务具有盈利不稳定的潜在风险。公司为此制定了相应的风险管理措施,包括选择符合市场期待的题材等。尽管如此,如公司未来新业务拓展不及预期,公司将面临因业务开拓所带来的成本上升等经营风险。 4 宁夏凤翔九天影视文化传媒股份有限公司公开转让说明书目录重大事项提示......................................................................................................................... 3 目录...........................................................................................................