第九章国际保理.ppt

第九章国际保理
引言：南京爱立信“倒戈事件”
2019年，南京爱立信公司为了降低应收账款，增加现金回流，向中资银行提出无追索权保理业务需求，但当时此项业务在中资银行仍是个空白。因此，南京爱立信与汇丰银行上海分行、渣打银行上海分行共签拒绝付款或无力付款时，保理商放弃对出口商追索的权力，保理商独自承担进口商拒绝付款或无力付款的风险。
有追索权保理指出口商将债权转让给保理商，出口商向保理商融通货币资金后，如果进口商拒绝付款或无力付款，保理商有权向出口商要求偿还预付的货币资金，如进口商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向出口商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”。
（四）明保理与暗保理
按供货商是否将保理业务通知给买方来划分，保理业务可以分为明保理和暗保理。
明保理是指债权一经转让，出口商立即将保理商参入保理的情况通知给进口商，并通知进口商将应付账款直接付给保理商。我国《合同法》规定供应商在有应收账款转让时，要在购销合同中约定且必须通知购货商，所以我国的保理业务必须是明保理。
暗保理则是出口商为了避免让他人知道自己流动资金不足而转让应收账款，并不将保理商加入保理的情况通知进口商。
暗保理的特点就是供应商将应收账款转让给保理商的情况不通知给进口商，进口商的货款到期时仍由出口商出面催款，收回后再交给保理商的一种经济行为。
四、保理服务对企业和银行的作用
（一）对进出口企业
现代国际贸易四种基本的支付结算及融资手段：现金预付，信用证，托收（付款交单托收（D/P）及承兑交单托收（D/A））与计账和赊账，构成了一个传统常规的国际结算方式体系。这四种特性不同的方式对进/出口商的作用及影响不同。
对出口商而言，现金预付是风险最低，但同时也是最缺乏竞争力的支付手段，依次是信用证，托收；而风险最高，同时也最具竞争力的支付手段，则是按一定结算期付款的记账贸易。而进口商的情况正相反。
进口商最不愿意接受的是预付现金，因其风险最大，而最青睐的是记账贸易，因其几无风险。若把前述四种基本结算方式比作一座天秤，把进出口双方比作天秤两边的砝码，那么我们可以看到以下的情景。
在其他条件已定的情况下，哪一方的谈判力量强大，天秤则可能向哪一方倾斜。过去世界市场相对分离，天秤向有利于出口方的左边倾斜；全球经济一体化的发展，买方市场的形成，改变了结算手段据以运行的经济环境，从而也直接影响着贸易结算的市场走势，国际贸易支付结算的天秤已明显地向右边倾斜。 因此，保理就成为一种重要的辅助结算工具。
保理与O/A或D/A相结合是较好的结算方式
支付方式
手续
费用
对出口商风险
对进口商风险
资金负担
预付货款
简单
低
最小
最大
不平衡
货到付款
简单
低
最大
最小
不平衡
托收
稍繁
中
中
中
较平衡
信用证
最繁
高
小
大
平衡
益 处
对出口商
对进口商
增加营业额
对于新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A，D/A付款条件，以拓展海外市场，增加营业额
利用O/A，D/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额
风险保障
进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到100%的收汇保障
纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得进口商的信贷，无须抵押
节约成本
资信调查，账务管理和账款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本
省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用
简化手续
免除了一般信用证交易的繁琐手续
在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷
扩大利润
由于出口额扩大，降低了管理成本，排除了信用风险和坏账损失，利润随之增加
由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润
培养合作关系
有利于新市场与新客户的培养，经过一段时间往来，可充分了解买方的信用状况，以建立更深入的合作关系
通过往来可充分显示良好的信誉及经营实力，有利于从卖方争取到更优惠的贸易条件，并与卖方建立长久巩固的贸易关系
（二）对银行
创新银行产品结构
优化银行收入结构
保理业务将成为银行新的利润增长点
保理业务有助于提高银行经营管理水平
五、保理与类似业务的比较
出口保理
D/A
D/P
L/C
O/A
信用种类
银行
商业
商业
银行
商业
进口商信用风险保障
有
无
无
有
无
进口商的费用
有
无
无
有
无
出口商的费用
有
有
有
有
有
对进口商抵押品的要求
无
有
有
有
有
增加营业额
极高
极高
一般
较低
极高
风险保障
极高
极低
一般
较