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中小企业融资行为探讨
易慧娟 [摘要] 中小企业对地方经济的支持有目共睹,而企业的融资行为对企业融资有着独特的影响,有效确定融资行为在企业的融资过程中起着十分重要的作用。本文从资金需求角度对企业融资行为进行研究。对于有融资需求的这样的企业大多出现在家族企业,刚创业时家族企业经营有一定的管理成本优势,这类企业往往拥有充足的资金储备,依靠原始积累,以及经营获利就可以维持正常的生产经营,由于经营者寻求稳定的发展模式规避财务风险,因此不会再费心思去融资。也有很多企业在做强做大后为了能让自己起家的企业能传给年轻的一代,很多企业家为了自身的控制权问题而不会采取诸如吸收股份投资或者员工配股的形式来壮大企业实力。

此时的企业已经拥有大量的资金,这些企业寻求新的高收益投资项目成为当务之急,投资失败的企业则沦为有害需求。

由于中小企业融资不易,所以经营者在遇到比较宽松的筹资环境时,往往认为多多益善。但如果筹来的资金用得不合理或者并非真正需要,那么企业反倒背上沉重的债务负担,进一步影响融资能力和获利能力。此时的融资就可能会变成有害需求了。这一类型的企业需要适当限制发展的速度,因为高速的增长在带来繁荣的同时,也带来了大量的管理问题,特别是资金管理问题。如果对这些问题的来临和解决没有做好准备,那么高速的增长只能带来巨大的风险。此时高额的融资数量只能是一种有害需求行为。
三、改善中小企业融资行为对策的选择

(1)发展中小金融机构,完善融资体系
中小企业不同于大型企业或国有企业,国有商业银行对中小企业在资金投放上存在歧视心理,国有商业银行以及国家参股的股份制银行很难为中小企业提供充足的金融服务,只有那些具有社区性特点的中小银行等金融机构才能担起为中小企业特别是广大微小企业提供资金支持的重任。因此,国家应该大力支持中小银行的成立与发展,使中小企业真正拥有为其“量身定做”的服务机构。中小银行因其地域性和社区性的优势,通过长期与中小企业保持密切的近距离接触来获得各种非公开的具有模糊性和人格化的信息,这些信息较难在组织结构复杂的大银行内部传递,而中小银行的机构设置相对简单,决策迅速,传递并处理信息的成本低,因而在向信息不透明的中小企业发放贷款上拥有优势。对于中小金融机构,应通过各种途径全面调动各项闲置资金,实现资金的有效配置,真正为中小企业提供资金支持。
(2)进一步发展中小企业信用担保业,健全融资信用担保体系
设立专门的担保机构可以有力缓解企业贷款环节中的抵押难问题。担保机构在很大程度上满足了企业的融资需求,促进了中小企业的发展。同时应建立健全多种信用担保机构,采取的措施主要有:第一,大力发展商业化的信用担保机构。政府鼓励担保业发展,坚持法制化、规范化的发展方向,鼓励各类信用担保机构积极拓展符合中小企业特点的担保业务。第二,发展企业互助担保基金。在规范管理和自愿的基础上,有借款要求的企业集资组建互相合作的担保基金会,将基金存入参与贷款的担保机构。根据授信额度,企业可以申请数倍的贷款额度。第三,发展政府专项担保基金。政府实施以财政专项基金为中小企业提供担保的方法,建立信用担保补偿机制,保证担保机构的长期运作,担保机构、参股企业、金融机构实现“多赢”,利于中小企业拓宽融资渠道。 (3)改变商业银行的管理体制和经营理念,拓宽各项金融服务
银行在中小企业的融资需求实现过程中扮演着举足轻重的角色。我国国内银行信贷市场定位趋同,对国有大中型企业具有贷款偏好,对中小企业不重视,甚至对中小企业存在信用歧视和体制歧视。其实只要观念转变,银企双方都能在借贷中获益。
各商业银行应成立为中小企业服务的信贷职能部门,健全为中小企业服务的金融组织机构体系,完善对中小企业的金融服务功能。以合理的市场定位带动金融资源的优化配置。随着中小企业业务的多样化,银行统一的信贷产品已不能满足他们的需求,银行应努力创新金融产品和服务手段,坚持“小额、流动、分散”的信贷原则,坚持以小企业为主要客户资源,创新贷款机制,推出业务新品。
,中小企业应认识自身特点,努力实现融资需求
(1)加强财务管理,提升企业自身的融资能力
为了能够有效实现中小企业的融资需求,企业必须加强自身管理,提升企业融资能力。规范的财务管理可以降低企业的经营风险,提高企业的资信等级,扩大企业的融资能力。因此要真正提高企业的融资能力,就要引入财务管理新模式,切实落实好各种措施,规范财务管理体系。任何企业,对资金的需求在时间和数量上都是不确定的。这就要求企业要注重资金的自身积累,以适应千变万化的市场经济,努力培养