交易性金融资产以公允价值计量的利弊(共9页doc).doc

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交易性金融资产公允价值计量的利与弊
税务一班王贵东 学号 40928003的、完整的、真实的企业财务状况、经营成果以及现金流量等有关的会计信息。从计量属性上来看，历史成本强调会计信息的可靠性，公允价值体现了会计信息的相关性。会计准则对于对于公允价值“适度、谨慎、有条件的”引入，是保证会计信息可靠性和相关性兼备的权衡之计。
（二）体现了资产负债表观
可以全面反映交易性金融资产对企业所有者权益的贡献。新会计准则体系在诸多具体会计准则中都以资产负债观为基础，从而使会计确认、计量的方法发生了一系列变化。在资产负债观下，利润表成为资产负债表的附属产物。按照资产负债观理念，真正的利润本质上是净资产的增加，真正的亏损本质上是净资产的减少。只有在真实价值前提下净资产的增加，才能表明企业财富的增加。突破了传统意义上单纯的利润观念。有助于企业改善资产负债管理。优化资产和资本结构，提高决策水平，避免只注重眼前利益和实行收益超前分配，充分关注企业长期战略和可持续发展。(王军， 2006)。准则中资产负债观的运用主要表现在适度采用公允价值进行计量。资产负债观最核心的理念是要把握预期经济利益。采用了全面收益的观点，即收益中包含了已实现收益和未实现收益(公允价值变动收益)。而传统收益计量采用的是收入费用观，在收入费用观下，会计的核算计量严格遵循权责发生制、历史成本和配比原则，强调已经实现收益，不包括未实现收益，不考虑环境因素对资产、负债造成的价值变动，收益反映的仅仅是企业账面的业绩，破坏了会计信息之间的相关性。
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（三）便于纳税管理
现行会计准则对公允价值变动损益的处理，既满足了现行会计准则体系目标理念的要求，又符合国家纳税处理的实际。因为按照我国税法的规定，企业只对实际实现的投资收益才有纳税义务，对未实现的投资收益不负有纳税义务。《财政部国家税务总局关于执行〈企业会计准则〉有关企业所得税政策问题的通知》（财税［2007］80 号）也明确规定：“企业以公允价值计量的金融资产、金融负债以及投资性房地产等，持有期间公允价值的变动不计入应纳税所得额，在实际处置或结算时，处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额。”可见，交易性金融资产的计税基础仍为历史成本。因此，企业持有交易性金融资产期间，当公允价值发生变动时，账面价值与计税基础之间便存在一种暂时性差异，只有在交易性金融资产实际处置后，该差异才会转回。现行会计准则对公允价值变动损益的处理，可以清晰地在利润表中通过不同的项目反映出企业已实现损益和未实现损益及变动情况，使利润表全面反映企业的收益情况，税务部门能全面了解企业因公允价值变动而产生的损益是多少及其占企业全部收益的比重，从而更好地进行纳税管理。
三、交易性金融资产公允价值计量的弊端
（一）公允价值不公允
公司持有的交易性金融资产，比如企业为赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，在资产负债表日，企业应将公允价值变动计入当期损益。如果要计算公允价值变动，首先需要确定交易性金融资产的公允价值。对于股票，如何确定其在资产负债表日的公允价值呢？通常的做法是取当日或最近一个交易日（资产负债表日为非交易日时）的股票收盘价格作为计算股票公允价值的依据。一般情况下，这种做法是可行的，但是，在一些特殊情况下，使用当日或最近一个交易日的股票收盘价格计算的
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“股票公允价值”就会不公允。
1、在资产负债表日当日或最近交易日，股票价格出现大幅度的波动
在我国股市，为了防止股票价格出现太大的波动，股价的波动幅度当天限制在10%，即所谓的“涨停”和“跌停”，在跌停的情况下，股票以收盘的价格是卖不出去的，如果采用“跌停”情况下的收盘价格作为计算股票公允价值的依据，就会高估股票的公允价值，同样，在“涨停”的情况下，以现在的价格买不到股票，会低估股票的公允价值。
2、公司持有的股票在资产负债表日之前长时间一直处于停盘状态，而此时 所处股市或者同类（或相似）公司股票价格相比股票停盘时价格已经发生了很大变化。 比如在金融危机时期，股市会出现巨大波动，如果所持有股票在此期间由于某些特殊原因长时间处于停盘状态，如果到开盘时使用最近一个交易日的股票收盘价格（即停盘前最后一个交易日的收盘价格），股拍价格就会出现大幅度变化