税务筹划学（第7版）章后案例参考答案人大版.docx

税务筹划学（第7版）章后案例参考答案人大版
　《 税务筹划学 》< <第 第 7 7 版> > （人大版）
　20 20
　章后案例参考答案
　第 第 1 1 章案例分析题
　案例 1：
　参考答案：这种万元。
　 要求：分析三种方案对企业的影响。
　参考答案：
　第一种方案：期末一次还清全部本息 表 2-3
　 期末一次还清全部本息法下的现金流
　 单位：万元 年份 本年还款 本年本金 本年利息 税后现金 流出额 折现系数 税后现金流出额现值 第一年末 其次年末 第三年末 第四年末 第五年末 2000 合计 2000 ---- 其次种方案：每年支付等额利息，期末还本
　表 2-4
　 每年支付等额利息，期末还本法下的现金流
　 单位：万元 年份 本年还款 本年本金 本年利息 税后现金 流出额 折现系数 税后现金 流出额现值 第一年末 200 0 200 150 其次年末 200 0 200 150 第三年末 200 0 200 150 第四年末 200 0 200 150 102 第五年末 2200 2000 200 2150 1333 合计 3000 2000 1000 2750 ---- 第三种方案：每年偿还等额本金和利息
　表 2-5
　每年偿还等额的本金和利息的现金流
　 单位：万元 年份 本年还款 本年本金 本年利息 税后现金 流出额 折现系数 税后现金 流出额现值 第一年末 200 其次年末 第三年末 第四年末 第五年末 合计 2638 ----
　一般来讲，第一种方案给企业带来的节税额最大，但它给企业带来的经济效益却是最差的，企业最终所获利润低，而且现金流出量大，因此是不行取的。第三种方案尽管使企业缴纳了较多的企业所得税，但其税后收益却是最高的，而且现金流出量也是最小的，因此，它是最优的方案。其次种方式是次优的，它给企业带来的经济利益小于第三种方案，但大于第
　四种方案。长期借款筹资偿还方式的一般原则是分期偿还本金和利息，尽量避开一次性偿还本金或者本金加利息。
　案例四参考答案：
　假如该企业从其次年起先贷款，加上贷款利息的支出，该企业其次年度将亏损15万元，第三年度将亏损 5 万元，第四年度将实现盈利 5 万元，弥补亏损后没有盈利，第五年盈利20 万元，弥补以前年度亏损后还盈利 5 万元。该企业第一年应纳企业所得税 35×25%=（万元）。其次至第四年度不需缴纳企业所得税。第五年度缴纳企业所得税 5×20%=1（万元），按最新政策，还可以减半征税，实际应纳税额 1×50%=（万元）。
　假如将企业贷款提前到第一年度，则该企业第一年度应纳税所得额将变为 30 万元，符合小型微利企业条件，应纳税额为 30×20%=6（万元），享受减半税收实惠政策，实际缴纳企业所得税为 3 万元。其次年度亏损 15 万元，第三年度亏损 5 万元，第四年度弥补亏损后没有盈利。第五年度弥补亏损后盈利 10 万元，应纳税额=10×20%=2 万元，减半实惠后实际缴纳企业所得税 1 万元。纳税筹划减轻税收负担：+-3-1=（万元）。
　案例五参考答案
　表 2-6
　 四种筹资方案的税收效果比较
　 （单位：元）
　项目 方案 1 方案 2 方案 3 方案四 息税前利润 5 000 000
　5 000 000 5 000 000
　5 000 000 利息、费用分摊 0
　 1 000 000 1 800 000
　4 000 000 税前利润 5 000 000
　4 000 000
　3