[企业会计]财务分析培训材料(非常有用).ppt

[企业会计]财务分析培训材料(非常有用)
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2021
答辩：
导师：T
利润表概述
利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。
利润表记载企业在一
理解财务报表
财务分析概述
财务预警指标体系
财务分析技术及应用
目 录
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财务分析概述
在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析
解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等
发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难
为财务预测、决策和计划提供有用信息
减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性
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财务分析的作用
评价财务指标、衡量经营业绩的重要依据
挖掘潜力，改进工作，实现理财目标的重要手段
合理实施投资决策的重要步骤
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财务分析概述
财务预警指标体系
财务分析技术
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财务预警指标体系
即时监控企业的各项经营管理活动
发现和纠正企业管理活动的重大失误和波动
及时发出警报，建立免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力
使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态
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企业的财务预警指标体系
财务预警指标体系
偿债能力
营运能力
盈利能力
销售能力
发展能力
控制能力
3项
6项
4项
9项
2项
4项
6 大类
28个指标
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偿债能力指标分析
偿债能力分析包含以下3个指标：
流动比率
现金比率
资产负债率
企业的财务管理目标之一就是到期偿债
流动比率和现金比率反映企业偿还短期债务能力
资产负债率反映企业长期的偿债能力
一般认为流动比率为 2 的时候，企业偿还短期债务的能力比较强，企业在短期内是比较安全的；流动比率小于1是一个警告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。
现金比率需要维持的合理水平要看企业的流动资金需求及即将到期的债务情况而定。
短期偿债能力
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偿债能力指标分析
资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。
如果企业资金不足，依靠欠债维持经营，导致资产负债率特别高，偿债能力弱，风险大，经营者应特别关注。
长期偿债能力
合理稳健
资产负债率 55%—65%
预警信号
资产负债率 70%以上
如果企业的资产负债率小于50%，在企业盈利时，可以通过适度增加借款用以实施新的经营项目，或者进行新产品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的项目要确保盈利，增强企业的盈利能力。
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偿债能力指标分析
注 意 ！
即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳健，但企业也可能会面临到期无法偿还债务的可能
企业所拥有的现金或者经营性现金流入才是偿还到期债务最有力的保障
企业虽然可以通过债务重组的方式以非现金资产偿还债务，或者达成延长还债期限协议的方式缓解到期债务压力，但这通常意味着企业利益的更大流失
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流动比率
现金比率
资产负债率
偿债能力指标分析
关注用于偿债资产的范围
大
小
关注需要偿还债务的范围
资产负债率：关注企业的全部资产偿还全部债务的能力
流动比率：由于企业的长期投资、固定资产、无形资产等不能马上变现，而企业的长期负债也不需要在短期内偿付，所以我们要考察企业以流动资产对流动负债的偿还能力
现金比率：通常企业用现金来偿还到期债务，为确保偿还到期债务的能力，重点要考察企业拥有的现金对流动负债的比例
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偿债能力指标分析
增强短期
偿债能力
可以动用的银行贷款指标；
准备很快变现的长期资产或固定资产；
偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用评级
未作记录的或有负债，如：未决诉讼，企业可能败诉，但企业并没有预计损失
由于对外提供担保，可能引发的连带责任
减弱短期
偿债能力
未在财务报表上列示的影响短期偿债能力的其他因素
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营运能力指标分析
货币资金周转天数
应收帐款周转天数
存货周转天数
流动资产周转率
固定资产周转率
总资产周转率
营运能力指标
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营运能力指标分析
流动资产周转率
流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。
流动资产周转率比较高，说明企业在以下四个方面全部或某几项做的比较好：
快速增长的销售收入
合理的货币资金存量
应收帐款管理比较好，货款回收速度快
存货周转速度快
销售收入
平均流动资产
=
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营运能力指标分析
货币资金周转天数
存货周转天数
对流动资产周转率分析的重要补充
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