中介行业更新报告：二手格局稳定，新房风云再起.docx

行业更新报告目录
2020年回顾3
新房二手的交易额均实现增长，新房增速高于二手3
中介市场份额变动：贝壳一家独大，二三名份额稳定3
成交效率表现各有千秋，开展策略各有侧重4
APP流量端贝壳、我爱我家增速较快52021年政策和市
霸州
-
1
-
1
1
100%
鞍山
1
-
-
1
1
100%
衡阳
1
-
-
1
1
100%
泰州
1
-
—
1
1
100%
3线
新乡
1
-
-
1
1
100%
清远
1
-
-
1
1
100%
洛阳
2
-
-
2
2
100%
4线
阳江
1
-
-
1
2
50%
合计
54
113
48%
注：总在售楼盘数量以房天下为准 资料来源：天猫，房天下，华兴证券
图表19:金科天猫上架楼盘情况（ ）
城市等级
城市
天猫乐居在售
天猫易楼在售
天猫总在售楼盘
总在售
天猫占当前售卖楼盘
1线
广州
2
—
2
2
100%
佛山
4
——
4
8
50%
郑州
—
3
3
10
30%
新1线
沈阳
—
4
4
7
57%
重庆
—
8
8
67
12%
合肥
——
1
1
7
14%
贵阳
—
1
1
10
10%
2线
南宁
2
一
2
5
40%
3线
邯郸
—
1
1
2
50%
4线
玉林
—
1
1
1
100%
合计
27
119
23%
注：总在售楼盘数量以房天下为准
资料来源：天猫，房天下，华兴证券图表2。世茂天猫上架楼盘城市等级分布（ ）
图表2。世茂天猫上架楼盘城市等级分布（ ）
图表21:中南置地上架楼盘城市等级分布（ ）
县级市，1%
县级市，1%
■ 1线■新一线・2线・3线4线・5线■县级市
4 线，5%
■新一线・2线・3线 4线
资料来源：天猫，华兴证券
资料来源：天猫，华兴证券
资料来源：天猫，华兴证券
图表22:旭辉天猫上架楼盘城市等级分布（ ）
图表23:佳兆业天猫上架楼盘城市等级分布（ ）
・ 1线■新一线,2线・3线
■ 1线■新一线・2线・3线4线
资料来源：天猫，华兴证券
资料来源：天猫，华兴证券
图表24:金科天猫上架楼盘城市等级分布（ ）
■ 1线■新一线・2线・3线4线
资料来源：天猫，华兴证券营销商品多元化
根据房企自营天猫旗舰店、天猫乐居和天猫易楼上所售新房商品的类别，大致可以分为四类：来访 礼、购房天猫权益、打折券、认购金。
其中，来访礼包含福袋、家电消费券、专车带看等，需要在天猫购买后在线下兑换，价格在1・20 元间，代表平台为中南旗舰店等；购房享天猫权益形式为电子券，在线下签约购房时进行核销获得 一定的天猫超卡权益，价格在1・20元间，代表平台为碧桂园旗舰店；打折券和订购金那么是在购房 时可以得到一定的折扣，但可供选择的房源一般是限定的，以案场为准，两者之间的差异在于：订 购金数额一般较大，从千元到万元不等，而打折券金额相对较小。
另外，除来访礼线上线下均可获得外，购房天猫权益、打折券、认购金均为在天猫购买时独享。打 折券和认购金涉及到房源选择和购房价格，和案场放出的房源和优惠有所差异。
图表25:天猫各平台新房商品分类产品名称 价格区间（元）
产品名称 价格区间（元）
代表平台
概述
来访礼
()
中南旗舰店、佳兆业旗舰店、天猫易楼等
商品示意图
到访核销电子券并获得小礼品，包含福袋、家电消费券
、专车带看等，内容由案场活动而定
购房享天猫权益（1,20）
碧桂园旗舰店
购房签约后在碧桂园旗舰店核销，可获300元天猫超卡 权益
打折券
(120)
天猫乐居、孔雀城旗舰店、佳兆业旗舰店等
一般不可与其他案场优惠叠加，折扣价在1・5万元之 间，以案场为准
认购金
(1000,30000)
中南旗舰店、天猫乐居、世茂旗舰店
一般不可与其他案场优惠叠加，折扣价在1-5万元之 间，以案场为准
资料来源：天猫，华兴证券
资料来源：天猫，华兴证券
图表26:天猫电子券使用流程图
资料来源：天猫，华兴证券上架优惠房源质量因各房企而异，优惠力度较中介渠道偏低
享受折扣优惠的楼盘一般在上架时会规定房号。通过统计天猫上中南置地、佳兆业、碧桂园和世