政策发力-新能源汽车产业链机会爆发.docx

证券市场红周刊 2015年2月28日
政策发力，新能源汽车产业链机会爆发
《红周刊》作者　谢长艳
　　新能源汽车正在成为互联网巨头争相分食的“香饽饽”。新年刚过，三星就曝出了收购奥地利的电池生产企业，其旗下电池制造的SDI公司也正式联关注拥抱互联网的龙头车企
　　新能源汽车主题已经被多次反复炒作，从整车制造到电池、充电桩都是资金关注的重点。如今，互联网电子巨头对新能源汽车的冲击更是不能小觑，互联网会改造新能源汽车产业链的各个环节，包括制造、产品、售后市场等。虽然在无人驾驶技术成熟之前，互联网企业造车仍不具备颠覆能力，可伴随技术进步和时间推移，无人驾驶技术必将成为未来方向。一旦进入“无人驾驶阶段”，互联网公司造车的优势就会显露出来，汽车产品也将进入新一轮革命期。因此，无论是互联网公司还是传统的汽车制造巨头，都在积极努力备战“无人驾驶”。分析人士表示，随着谷歌、苹果和三星等国际互联网巨头杀入新能源汽车领域，互联网汽车
证券市场红周刊 2015年2月28日
产品很大可能上将由海外巨头主导，但互联网汽车服务和应用依然会有中国特色和投资机会。因此那些脚踏实地并主动拥抱互联网的龙头公司，如上汽集团、华域汽车和亚太股份等都值得投资者关注。
　　作为整车制造和销售的上汽集团，从去年下半年至今，股价上涨了近80%，且仍保持向上的趋势。上汽集团较早地布局了车联网和互联网汽车，推动公司由传统制造业向全方位产品和服务的综合供应商转型。2014年3月，公司电商平台车享网上线，试水互联网销售和定制汽车；2014年7月，公司与阿里巴巴签署协议，共同打造全新互联网汽车。2014年8月，上汽集团又推出A车站，成为第一家推出售后服务连锁品牌的整车企业。公司还计划收购第三方支付平台与车享网对接，形成O2O闭环，并有望借助上汽集团旗下的财务公司和金融公司，为产业链上下游的消费者和供应商提供更丰富的金融服务。
　　走势较强的华域汽车和亚太股份在汽车电子业务方面也在积极推进。其中华域汽车已经把内外饰、轻量化、汽车电子等作为核心业务。公司计划至2020年，三到五个核心业务要进入国际化市场。为推进国际化战略，公司还在上海自贸区投资2亿元设立全资子公司，预计公司未来的资本支出将很大部分用于海外优质标的的收购与兼并。此外，富奥股份股价走势也有底部慢慢抬升的迹象，公司主要产品包括底盘系统、转向及安全系统、电子电器系统等六大系列，产品主要配套一汽轿车、一汽解放、一汽大众等多家整车整机企业。
锂电池迎来深度受益期
　　2月16日，科技部发布的《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案（征求意见稿）》，对于解决新能源汽车的里程焦虑问题，提出了电池和电机的具体目标。其中，轿车动力电池的单体比能量2015年底要达到200瓦时/公斤，这比2010年提高了一倍；2020年达到300瓦时/公斤，这将大幅提升新能源汽车的续航里程。目前，动力电池约占纯电动
证券市场红周刊 2015年2月28日
汽车成本的近50%，在新能源汽车的放量行情中最具弹性。因此，新能源汽车销量的暴增，锂电池产业链最为受益。自2014年下半年新能源汽车销量快速增长以来，作为新能源汽车锂电池的重要原材料的碳酸锂，价格已持续上涨近12%。随着新能源汽车销量的进一步提高，业内预期，2016年之前锂电池或将进入供应紧张的阶段