项目融资的主要模式3——bot融资模式.ppt

BOT融资模式
一、BOT融资的含义
二、BOT模式的主要当事人
三、融资安排
四、项目运作过程
五、BOT融资模式的利弊分析
BOT融资模式
特许权协议
一、BOT融资的含义
BOT融资模式
二、BOT模式的主要当事人
业主政府(项目发起人)
项目主办人(项目投资者)
项目的贷款银团
BOT融资模式
二、BOT模式的主要当事人
业主政府(项目发起人)
项目发起人是项目所在国政府、政府机构或政府指定的公司。
吸引力在于:;。
在BOT期间,项目发起人在法律上既不拥有也不经营项目,只给予项目某些特许经营权和融资安排的支持。在融资期间结束后,项目的发起人通常无偿地获得项目的所有权和经营权。
BOT融资模式
二、BOT模式的主要当事人
业主政府(项目发起人)
政策支持
后勤保证
收入保障
财政支持
保证消除通货膨胀的影响
保证外汇兑换
BOT融资模式
二、BOT模式的主要当事人
项目主办人(项目投资者)
项目经营者是BOT融资模式的主体。项目经营者从项目所在国政府获得建设和经营项目的特许权,负责组织项目的建设和生产经营,提供项目开发所必需的股本资金和技术,承担项目风险,并从项目投资和经营中获得利润。
项目经营者的角色一般由一个专门组织起来的项目公司承担。项目公司的组成以在这一领域具有技术能力的经营公司和工程承包公司作为主体,有时也吸收项目产品(或服务)的购买者和一些金融性投资者参加。
BOT融资模式
二、BOT模式的主要当事人
项目主办人(项目投资者)应满足的条件
资金、管理和技术能力;
符合环境保护标准和安全标准;
产品或服务收费合理;
保证做好设备的维修和保养工作。
BOT融资模式
二、BOT模式的主要当事人
项目的贷款银团
BOT模式中的贷款银行组成较为复杂。除了商业银行组成的贷款银团之外,政府的出口信贷机构和世界银行或地区性开发银行的政策性贷款在BOT模式中通常也扮演很重要的角色。
贷款的条件取决于项目本身的经济强度、项目经营者的经营管理能力和资金状况,但是在很大程度上主要依赖于项目发起人和所在国政府为项目提供的支持和特许权协议的具体内容。
BOT融资模式
三、融资安排
资金来源:项目自有资金
项目债务资金
资金作用:形成激励机制
推动作用
减少风险
BOT融资模式
四、项目运作过程