5个财务函数FVPVPMTNPER与RATE.doc

5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE
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利用Excel计算终值、现值、年金、期限T、NPER与RATE
第4个自变量Fv是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type取是指年金都是在期末流入的。

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以下再详细说明第1个财务函数的计算方法。其余财务函数的计算方法近似。
第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，计算时：先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值
r；再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；接着再输
入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计
算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）今后
的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算
的不是年金问题；接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果
计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）今后的终值FV，而计算
的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；最后，输
入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年关（或期末），Type
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就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。
【例】设有一个分期付款项目，付款期限为2年，每个月月底支付
5万元，月复利率为1%，则运用Excel中的财务函数FV与PV，可计
算获得付款现值之和为
PV(1%，24，－5，0，0)＝，
付款现值之和为
FV(1%，24，－5，0，0)＝，
其年复利率为
IRR＝(1＋1%)^12－1＝%。
【例】设有一个分存整取项目，存期为3年，每个月月初存万元，3年今后可得4万元，则运用Excel中的财务函数RATE，可计算获得该项目的月复利率为
RATE(36，－，0，4，1)＝%，
进而其年复利率为
IRR＝(1＋%)^12－1＝%。
【例】设有一个的价格为30万元，准备进行分期付款，每个月月底支付1万元，商定的月复利率为%，则运用Excel中的财务函数NPER，
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可计算获得需要付款的次数为