第4章董事会和监事会.ppt

第4章董事会和监事会

董事会模式
双层制董事会：由一个地位较高的监事会监管一个代表相关利益者的执行董事会。这种董事会模式是社会导向型的，也称为欧洲大陆模式。
德国模式的董事会结构
股东会
董 事 会力或限制民事行为能力的人不得担任董事，从而排除未成年以前担任董事的可能
资格：我国《公司法》146条规定五种情形不得担任公司董事
持股规定：我国规定董事无需持有公司股份，但公司董事、监事、经理应当向公司申报持有的本公司股份
能力和专业知识：至少包括会计和财务、国际市场、商务或管理经验等综合能力
法人董事：有些国家允许法人担任董事，但需1名自然人成为法人董事的代理人。

董事的任免制度
罢免和补选董事
纽约州公司法和特拉华州公司法规定如果董事不尽职或不称职，只要半数以上股东投不信任票就可以罢免董事。
如果董事是以累积投票方式选举的，则罢免该董事时也应进行累积投票
我国公司法第37条　股东会行使下列职权：
。。。。。。
（二）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
。。。。。。

董事的报酬制度
单层制董事会制度下，即使由股东会决定董事薪酬也只是形式上的。有关的报酬具体数量一般由董事会下的报酬委员会来核定。
双层制董事会制度下，一般将董事报酬决定视为监督董事的重要工具，并将决定权赋予监事会。
我国公司法规定，股东会的职权包括选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；董事会决定公司经理、副经理和财务负责人的报酬事项。

董事会的独立性
董事长与总经理或首席执行官（CEO）的两职状态
两职合一和分离反映公司董事会的独立制度和公司执行层的自由程度
我国两职合一现象比较严重，但近年来有下降趋势
外部董事在董事会中所占的比例
反映董事会的独立性

董事的义务（也称勤勉义务和诚信义务）
善管义务
董事必须忠实于公司
董事必须维护公司资产
董事在董事会上有审慎行使决议权的义务
竞业禁止义务
特定地位的人不得实施与其所服务的行业具有竞争性质的行为
私人交易限制义务
特定地位的人为自己或他人而与公司进行交易

董事的法律责任
我国公司法中除规定董事在违反法律的情况下承担刑事责任外，还规定，董事会决议违反法律、行政法规或者公司章程，致使公司遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负有赔偿责任。
但是，我国公司法对于董事未能真正履行勤勉和诚信义务，疏忽或进行关联交易而形成的损失，在公司法和公司章程指引中均未予以明确规定其赔偿责任。

董事的法律责任
如何判别董事勤勉谨慎行事
案例：普里查德夫人是一家在保险经纪公司的董事，年事已高，丈夫过世后一直很沮丧且经常酗酒，几乎不参加董事会议（事实上董事会议也很少召开），也从不审阅公司财务报告，对公司事务一无所知。在这期间她的两个儿子查尔斯·普里查德和威廉·普里查德——公司另外两位董事——挪用了由公司为他人托管的信托账户里的1200万美元，结果导致了公司最后破产。法院判决普里查德夫人没有尽到她对公司负有的谨慎义务，并判决由于上述款项的挪用所造成的损失。

董事责任免除
美国规定只要董事的行为是在高级雇员、独立会计师和其他人员的帮助下为公司最高利益而忠诚地进行的，则可免除个人责任
英国、法国在公司法中没有规定董事免除责任，在公司章程中规定股东会免除董事在某些事务上的个人责任
我国公司法虽然对董事的义务和责任做了较充分的规定，但对于其免责却没有提及。

监事会的设置
公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥
美国公司治理结构模式
任免
决
策
、
执
行
机
构
股东大会
任免
监督
董事会
CEO
（执行系统)
审计委员会
提名委员会
报酬委员会

监事会的设置
设立监事会，且监事会的权力在董事会之上
德国公司治理结构模式
决
策
、
执
行
机
构
股东代表
员工代表
任免
监督
监事会
董事会

监事会的设置
设立监事会，但监事会与董事