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中小企业融资问题解析与对策调查报告
在今年的两会上,中小企业融资问题引起了政协委员们的高度重视。目前,中国非公企业和中小企业已经从"草根经济"成为国民经济的重要组成部分,其GDP占全国的50%,承担了全社会就业的60%至70%。国内66%的中小企业面临中小企业融资困难,而欧盟国家只有13%的企业认为中小企业融资是首要问题。全球经济危机还在继续蔓延,中小企业作为我国国民经济的重要组成部分,如何充分发挥他们对经济的推动作用,解决其融资难的问题成为关键。
一、中小企业融资现状分析
据央行的一份调查显示,截至2008年10月末,,%,%,%。而据2008年8月末的调查数据,,%,%,%。
同时,适度宽松的货币政策操作正在引导金融机构加大对中小企业的贷款支持。2008年9月以来,中国人民银行连续下调基准利率和法定存款准备金率,特别是对中小金融机构法定存款准备金率的下调力度更大,积极引导金融机构加大对中小企业贷款的支持。截至2008年10月末,%,,。中小企业贷款月均新增额由2008年前8月同比少增110亿元,转为2008年9月、10月月均同比多增224亿元。随着适度宽松货币政策的逐步实施,未来中小企业贷款增长速度有望继续上升。
另外,大中型银行仍然占据中小企业贷款市场的主导地位。2008年10月末,国有、%,主要金融机构占据中小企业贷款市场的主要份额。世界银行2003年的一份报告表明,国际大银行在中小企业贷款中扮演了越来越重要的角色。在美国,大、中、小型银行对中小企业提供的贷款分布较为均衡。美国国家小企业协会在2008年发布的一份报告指出,%的中小企业贷款,%的中小企业贷款由其他7455家中小银行提供。
二、中小企业融资难的成因
、信息透明度低、经营风险大
目前,我国中小企业在发展中存在的主要问题很多。比如规模上,中小企业以"小企业"为主,相当数量的中小企业生命周期短,破产率高;大多汇聚在大中型企业的产业链条之上;中小企业的现金流长期处于较低水平,货款回收、资金周转周期较长;大量中小企业的经营有待进一步规范;在中小企业融资结构中,银行贷款依旧是主渠道等。
,融资体系不完善
从间接融资的方面看,现阶段,中国仅有20%的国内金融资源,投向经济贡献率达50%以上的中小企业。尽管目前银行放松信贷的步伐在加快,但当前有关服务于中小企业的间接融资组织体系仍不完善,机制和信贷产品缺乏针对性的问题仍十分突出。目前很多地方根本就没有适宜于中小企业发展的社区银行、合作银行。银行对授信客户的准入门槛较高,多数中小企业达不到银行规定的贷款基本条件。
从直接融资的方面看,由于中小企业板市场规模较小,加之目前A股市场走势不景气,资本市场对中小企业的支持力度仍相对偏弱。