计算机财务分析.ppt

计算机财务分析
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第1页，共31页，2022年，5月20日，6点39分，星期三
应收账款赊销策略模型
现金管理模型
存货管理模型
工具——“规划求解”
进行最佳现金持有量、最优订货批量决策分析的方法。
学****目标 变动成本率 x 应收账款增加额
增加投资部分的必要收益
机会成本 x 应收账款投资增加额
坏账损失增加额加上必要的投资增加额
（3）+（6）
增量获利能力
（2）-（7）
信用政策变化评价
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信用标准（获利能力与必要收益）
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1、信用标准变化对利润的影响△P
△P=新方案销售额增减量 * 销售利润率
2、信用期间变化对应收账款机会成本的影响△I
△I=((新方案平均收账期-原方案平均收账期）/360
*原方案销售额+新方案平均收账期/360
*新方案增减销售额）*应收账款机会成本
增量分析的基本公式
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3、信用标准变化对坏帐损失的影响△K
△K=新方案销售额增减量*新增加销售额的坏帐损失率
4、现金折扣变化情况△D
△D=(原销售额+新增减销售额）*D*新的现金折扣率
D为新取得现金折扣的销售额占总销售额的百分比
5、赊销策略变化带来的净损益Pm
Pm= △P- △I- △K- △D
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规划求解工具的使用
规划求解可以分析的问题类型
处理规划求解所得到的结果
最优决策分析工具 -“规划求解”
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1、【目标单元格】
（也称为目标或目标函数）是工作表模型中的一个希望将最大值、最小值或设置成特定值的单元格。
2、【可变单元格】
（也称决策变量）是会对目标单元个数值产生影响的单元格。
规划求解
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3、【约束】
即约束条件，是必须符合某些限制或目标值的单元格数值。
4、【选项】
最长运算时间
迭代次数
精度
允许误差
·······
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5、【全部重新设置】
清除当前规划求解问题设置，并重新设置全 部选项为默认值。
6、【求解】
开始规划求解过程，直到达到目标为止。
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1、线性问题
工作表公式所体现的问题的各元素之间的相互关系是线性的。
2、非线性问题
部分可变单元格两两相除或相乘
问题中使用了指数；······
3、整型问题
所使用的数值或其结果必须为“是”或“否”（1或0）。
规划求解可以分析的问题类型
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1、运算结果报告
2、敏感性分析报告
3、限制区域报告
处理规划求解所得到的结果
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运算结果报告
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敏感性分析报告
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限制区域报告
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现金管理的一个核心问题
应保留多少现金余额才合适？
如何建立最佳现金持有量
“规划求解工具”
最佳现金持有量决策模型的建立
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巴摩尔模型
理论依据是把持有的有价证券同货币资金的库存联系起来观察，比较现金储存的成本和买卖有价证券的固定成本，以求得两者成本之和最低时的现金余额。
确定最佳现金持有量理论方法
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现金余额总成本公式:
最佳现金持有量公式：
总成本= 持有现金成本+证券（借债）交易成本
= (C/2)*r + (T/C)*b
其中： C:现金余额
R：持有现金而损失的机会成本
T：每个转换周期中的现金总需要量
b：每次交易或借款所需的固定成本费用
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最优订货批量决策模型设计
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