7资金需要量预测.ppt

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欢迎大家继续学****br/>第七章资金需要量预测
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通过本章学****br/>了解企业筹资基本方式;
理解企业筹资的目的;
掌握企业资金需要量预测的基本方法。
第七章资金需要量预测
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一、企业筹资的含义与目的
二、企业筹资筹资方式与筹资渠道
三、资金需要量预测的方法


本章讲三个问题:
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一、企业筹资的含义及目的
(一)企业筹集资金含义——是指企业作为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要,通过筹资渠道和金融市场,采取适当的方式,获取所需资金的活动。
(二)企业筹资的目的
基本目的是为了满足自身的生存和发展的需要。具体来说,有以下几种:



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一、企业筹资的含义及目的

扩张性筹资是企业因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要而产生的筹资需求。扩张性筹资所产生的直接结果,是企业资产总额和筹资总额的增加。

调整性筹资是企业因调整现有资本结构的需要而产生的筹资需求。一个企业在不同时期,由于情况的变化,现有的资本结构可能不再合理,需要调整。

企业同时既为扩张规模又为调整资本结构而产生的筹资需求,可称为混合性筹资目的。
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二、企业筹资方式与筹资渠道
(一)企业筹资方式
企业筹资方式是指企业筹集资金时所采取的具体形式和工具。采取何种方式筹资是企业的主观行为,企业应选择恰当的筹资方式,合理有效地利用筹资组合,降低筹资成本,提高筹资效益。
我国企业的筹资方式一般有以下几种:
吸收直接投资筹资、
发行股票筹资、
发行债券筹资、
银行借款筹资、
商业信用筹资、
租赁筹资等。
上述筹资方式的详细内容将在以后各章中详细阐述。
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二、企业筹资方式与筹资渠道
(二)企业筹资渠道
筹资渠道是指企业筹集资金的方向与通道,体现资金的源泉和流量。
企业筹资渠道可从权益资本和负债资本筹资渠道分别研究。

(1)国家财政资金渠道
(2)其他法人资本渠道
(3)民间资本渠道
(4)企业内部留存渠道
(5)外商资本渠道
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二、企业筹资方式与筹资渠道
(二)企业筹资渠道

(1)国家财政资金渠道
(2)其他法人资本渠道
(3)民间资本渠道
(4)企业内部留存渠道
(5)外商资本渠道
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三、资金需要量预测的方法
(一)定性预测法
定性预测法是指利用直观的资料,依靠个人的经验和主观分析、判断能力,预测未来资金需要量的方法。其预测过程是:首先,由熟悉财务情况和经营情况的专家,根据过去所积累的经验进行分析判断,提出预测的初步意见;然后,通过召开座谈会或发出各种表格等形式,对上述预测的初步意见进行修正补充。这样经过依次或几次以后,得出预测的最终结果。
(二)定量预测法
定量预测法是以历史资料为依据,采用数学模型对未来资金需要量进行预测的方法。这种方法预测的结果比较科学,有较高的可行性,但是计算比较复杂,要求具有比较完备的历史资料。
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三、资金需要量预测的方法
(二)定量预测法