金融衍生品.pptx

金融衍生工具
于汝学

CFA
CFA考试内容:
1. 道德准则与职业操守标准
2. 数理分析方法基本概念和应用
3. 微观,宏观经济分析



7. 债券市场和股票市场
8. 固定收益市场
9. 衍生品
10. ***投资
金融工程简介
随机过程, 随机微分方程, 随机积分方程, 马科夫过程

多元统计分析
投资组合分析(市场有效性, CAPM, APT)
风险(市场, 信用, 操作等)
衍生品定价
金融市场简单介绍
金融市场(投资, 投机)
外汇市场(AUD/USD, EUR/USD, JPY/USD, GBP/USD, USD/CHF, NZD/USD, CAD/USD等几十种货币,以及交叉货币 EUR/AUD, GBP/AUD等)
现货市场
衍生品(期货, 期权, 其他衍生证券)
期货市场:金融期货(指数, 国债),商品期货(原油,黄金,农产品等, 利率期货,外货期货)
期权市场: 指数期权,利率期权,外汇期权, 股票期权等
其他: Forward (远期)Swap(互换), Exotic Options(奇异,新型), Caps等
亚洲市场
中国大陆
权证
股票
期货(商品, 指数, 国债)
香港
全面(股指期货,期权,窝轮,人民币等)
台湾, 新加坡,日本,韩国, 泰国等
金融市场每日成交量
外汇市场
超过5万亿(最大市场)
黄金,股票,期货,期权市场,国内股票最大,是其他市场几十倍
我国商品期货成交量全球第一(主力品种每日超百万手)
保证金(Margin), 孖展,按金帐户
杠杆(合约规模)
通常每一份期权合约赋予购买和出售1整手股票(100股的 权利,所报的期权价格则是买卖1股股票的期权费
商品期货, 商品期权
金融期货,期权
沪深300指数期货
横生指数产品
(期货,期权), 认沽证也叫窝轮或股本权证(Warrant)属于证券产 品, 不能卖空
交易术语
市价单(market order)
限价单(limit order)
止损单(stop loss order)

多空(买卖 buy sell, 长短 long short, 认购认沽)
市场流动性
职业前景
高收入, 高压力(心理)
投行
GE Capital , Citi Group , Morgan Stanley, JP Morgan, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Salomon Brothers(属于citi)
银行(金融市场, 外汇等)
证券, 期货公司
自营(财务自由)
投资策略
价值投资

投机
趋势
摆动
价差
套利