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国内化工产品市场趋势简析
从石油加工炼化产业链条来看,炼化化工下游产品的主要工艺路线有两条,一条是以生产PX为代表的芳烃工艺路线,另一条是以生产塑料等产品为代表的乙烯工艺路线,下面将以芳烃产品和乙烯产品两个产品链条为主来分析未来化工品市场国内化工产品市场趋势简析
从石油加工炼化产业链条来看,炼化化工下游产品的主要工艺路线有两条,一条是以生产PX为代表的芳烃工艺路线,另一条是以生产塑料等产品为代表的乙烯工艺路线,下面将以芳烃产品和乙烯产品两个产品链条为主来分析未来化工品市场发展趋势。从2019年开始,全球芳烃和乙烯产业投资均快速扩张,国内以恒力石化和浙江石化为代表的大型民营炼厂都配套了相当大规模的PX和乙烯产能,国内炼化化工生产行业进入激烈竞争时期,预计未来几年我国炼化化工产业及市场的发展趋势有以下幾个特点:
一、炼化化工行业新增产能陆续集中释放,产能过剩将导致化工产品市场竞争日趋激烈
2018年国内PX产量1010万吨,进口1590吨,表观消费量2600万吨。从统计数据看,2019-2020年PX产能将净增加1560万吨,剔除同期投产的PTA产能消耗,2019-2020年国内PX产能将净增加432万吨。
据统计,2019-2025年,国内将新增乙烯产能将超过3600万吨/年,新增产能进入爆发式投产高峰,然而下游需求放缓,国内乙烯产能/。
未来几年内,我国化工品市场产能过剩的矛盾将集中爆发。对于产品同质化程度高的化工行业来说,通过价格竞争优胜劣汰,淘汰成本高竞争力低的老旧落后产能将是未来的主要趋势。同时,随着国内大型炼化装置的崛起,国内化工品资源替代高成本进口资源也将是未来化工品行业发展的一大趋势。
二、国家通过市场化的手段逐步实现淘汰落后产能、调整产业结构的目标
越来越多的石化化工产品市场将向完全竞争市场过渡,对市场主体运营效率提出更高要求。前些年,我国石油化工行业的投资主体以国有企业为主,行业准入门槛较高,偏上游的一些石化产品市场参与者主要是国际或国内大型石化企业,具有不完全竞争的特点。国内民营企业主要是在石化行业偏下游的一些领域进行发展,如聚酯—纺织—服装行业,经过多年的市场化充分竞争,这些行业内的企业经过不断的优胜劣汰,形成一些大型的民营企业集团,其运营效率和竞争力得到了大幅提升。近年来,随着民营经济快步进入石化产业,以聚酯企业为代表的民营资本向上发展进入PX和乙烯产业并大幅扩张,及以埃克森美孚为代表的外商独资炼化企业进入国内市场,未来国内化工品市场将由不完全竞争向国资、外资、民营资本充分竞争的市场格局转变。
多年来我国以PX和乙烯为代表的化工品市场进口依存度居高不下,未来几年国产替代进口,老旧产能淘汰将成为普遍现象。
投资主体多元化给石化产业经营模式和运营效率带来重要影响。国内化工产业扩能起始于煤化工制烯烃项目,其后几大民营炼化一体化项目确立了本轮投资高峰形成。据不完全统计,民营投资的乙烯产能在国内乙烯总产能中的比重将从2018年的18%快速升至2020年的38%和2025年的48%,而国有资本的产能占比则从2018年的63%降至2020年的47%,2025年进一步下降至41%。民营经济向石化产业链上游延伸,这是国家投资政策调整的结果,也是市场经济发展的趋势。民营资