网络借贷平台的风险与监管.pdf

函童室塞

管冰
何德旭王进成
中国社会科学院,北京
摘要:网络借贷平台作为一种新型的融资渠道近年来得到了迅速的发展,.存在着多方面的风险,必须对其进行有效
的监管。目前可按照现有的制度框架对网络金融平台进行监管,同时要逐步完善制度设计,针对网络借贷平台制定专门的法
规,并且还要按照新资本协议的要求,将网络借贷平台纳入资本管理办法的范围内比照银行业进行资本管理。
关键词:网贷平台;信用风险;操作风险
中图分类号:. 文献标识码: 文章编号:—一
自年我国第一家网络借贷公司拍拍贷成立方在招标期限内进行资金投标, 根据投资项目的特点
以来,年从事网络借贷业务的公司已超过和招标方的个人信息对该项投资的风险收益进行判
,最终决定投标金额,并在约定期限内将资金提交给
上。网络借贷平台的快速发展,为居民提供了方便快捷招标方使用。
的投资理财和融资方式。促使民间借贷从灰色经济走在模式中,网络借贷平台通常会为资金借出
,在方提供担保,并向借贷双方收取一定比例的手续费。目
一定程度上推动了金融业的多元化发展。但与此同时, 前国内的网络借贷平台, 资金使用方的资金成本普遍
对出借人资金的全额担保, 并未进行风险对冲或转移在%~%之间,其中网络借贷平台的收益比例约为
的经营模式,以及准入门槛过低,缺乏有效监管也造成资金成本的一半。
了部分网络借贷平台经营不善甚至破产关门。近几年目前我国的网络借贷业务处于监管真空地带,而
就有贝尔创投、天使计划、淘金贷、给力贷、蚂蚁贷、众在国外。已经有监管实践和经验可供参考。如美国的网
贷邦、优易贷等多家网络借贷平台停止服务业务甚至络信贷业务按照信贷类理财产品管理,由美国证券交
涉嫌网络诈骗。正是鉴于网络借贷平台的高风险高收易委员会进行准入。网络贷公司必须取得证券经纪
益和民间借贷的灰***质。年, 监管部门要求在交易商牌照方可经营该类业务。在我国,网络借贷平台
传统银行业务与网络借贷平台之间建立隔离机制,防通常以电子信息、投资咨询和高科技信息等信息中介
止银行信贷资金流向网络平台。类名称注册登记, 公司经营模式在融资、担保和自
一
、网络借贷平台的基本状况营理财产品上已无限逼近我国金融业分业监管的政策
年. 全球第一家网络贷款公司在伦敦底线。然而,我国现有的金融业按照银行、保险、证券的
由英国人理查德·杜瓦、詹姆斯亚历山大、萨拉·马休分业监管现状。包括民间资本和高注册资本门槛的要
斯和大卫·尼克尔森位年轻人共同创立。两年以后, :的金融业务监管。
中国第一家网络借贷平台拍拍贷在中国正式运营。如与类似的中介模式的网络融资平台,如阿里
、意大利等多个国家,每小贷等公司则选择了与银行结盟, 为注册中小企业和
日在线投资金额超过万英镑。银行提供在线信贷中介服务,其目的实际上是为了避
网络借贷平台是以模式国内通称人人贷开目前处于监管灰色地带的非法集资民间借贷的政策
为资金借贷双方提供中介、支付、担保等金融服务的网红线。
络借贷公司。资金需求方在平台上发布投资项目信息、网络借贷平台业务的