第5章 现金流量与资金时间价值.ppt

该【第5章 现金流量与资金时间价值 】是由【电离辐射】上传分享，文档一共【89】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【第5章 现金流量与资金时间价值 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。第5章现金流量与资金时间价值

(1)现金流量表的含义
现金流量表是反映一个会计期间项目现金来源和现金运用情况的报表。反映了项目在一个会计期间的规模、方向和结构,据此可以评估项目的财务实力和经济效益。
编制现金流量表首先应计算出当期现金增减数额,而后分析引起现金增减变动的原因。
例题:画出现金流量图和现金流量表tianfu上下
,以600万元的价格按照分期付款的方式购买一写字楼。已知前两年的付款比例分别为20%、30%,余下的在第三年付清,并在该年年末装修完毕,第四年即出租,当年的毛租金为80万元,经营成本为20万元,并预计在此后的8年内毛租金收入和经营成本的平均上涨率为10%,折现率为15%。出租8年后,该投资者把该楼转售给别人,获得了1200万元的收入。该项目在整个经营期间的收支情况如表,并假设投资和经营期间的收支均发生在年末。
年份
2019
2000
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2009
装修支出
20
30
50
转售成本
150
转售收入
1200


(1)资金时间价值的概念
资金的时间价值是指资金随着时间的推移而形成的增值。
资金的时间价值可以从两方面来理解:
第一,将资金用作某项投资,由于资金的运动,可获得一定的收益或利润。
第二,如果放弃资金的使用权力,相当于付出一定的代价。
(2)资金时间价值的意义
第一,它是衡量项目经济效益、考核项目经营成果的重要依据。
第二,它是进行项目筹资和投资必不可少的依据。
资金时间价值的大小取决于本金的数量多少,占用时间的长短及利息率(或收益率)的高低等因素。
(1)单利法
单利法指仅仅以本金计算利息的方法。

①单利终值的计算
终值指本金经过一段时间之后的本利和。
F=P+P·i·n=P(1+n·p)(5-1)
其中:
P—本金,期初金额或现值;
i—利率,利息与本金的比例,通常指年利率;
n—计息期数(时间),通常以年为单位;
F—终值,期末本金与利息之和,即本利和,又称期值。
[例5-1]借款1000元,借期3年,年利率为10%,试用单利法计算第三年末的终值是多少?
解:P=1000元i=10%n=3年
根据式(2-1),三年末的终值为
F=P(1+n·i)=1000(1+3×10%)=1300元