最新企业IPO上市流程.pptx

该【最新企业IPO上市流程 】是由【zhangkuan1436】上传分享，文档一共【63】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【最新企业IPO上市流程 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。目录
基本背背景
第一部部分收收购购资质质方案案的选选择
第二二部部分分股股权权融融资资
第三三部部分分IPO上上市市概概要要
1、、上上市市意意义义
2、、上上市市条条件件
第四四部部分分IPO流流程程
1
中国国经经济济证证券券化化率率预预计计在在2009年年底底为为80%左左右右。。发发达达国国家家市市场场平平均均水水平平在在100--150%之之间间,,我我国国经经济济证证券券化化率率仍仍有有相相当当大大的的提提高高空空间间。。
中国经济活动动中,资产证证券化的需求求仍然相当强强烈,中国资资产证券化活活动仍然会相相当活跃。
证券化的方式式:
IPO上市,,借壳上市,,都相当活跃跃。
实现资产证券券化,通过证证券市场放大大公司价值、、个人价值的的需求相当庞庞大,这是也也是目前中国国证券市场上上市公司重组组活跃,壳价价值较高的一一个主要原因因。
(国家)证券券化率=上市市公司总市场场价值/GDP
企业上市是资资产证券化的的过程
2
实现资产证券券化,企业价价值和股东价价值放大
股权融资平台台
提高债务融资资的能力
品牌、知名度度提升
促进市场发展展
促进企业规范范运作
有利于吸引优优势人才
企业上市的好好处
3
政府监管严格格
信息透明公开开要求=经营营者压力增大大
股权稀释,甚甚至可能丧失失控股权
企业上市的不不利方面
上市的优点较较多,但不利利方面也很突突出,总体上上优点要远大大于缺点
对于希望放大大企业及股东东价值、希望望融资扩张、、借助证券市市提升企业实实力的企业来来说,上市是是实现这三个个目标的最佳佳途径
对于实力很强强、资金充裕裕的企业,依依控制人的意意愿和发展期期望,不一定定会选择上市市
总结
4
企业IPO上上市:绝对的的正价值
上市给中信及及其股东带来来的巨额收益益
综合实力的全全面提升
上市融资不仅仅可以使企业业获取稳定的的长期资金来来源、扩充资资本实力,而而且有助于改改善法人治理理结构,促进进经营的规范范化,从而将将使公司的综综合竞争力有有质的飞跃。。
给原始股东带带来来巨额回报
上市能够充分分利用资本市市场的广阔平平台,为原始始股东带来巨巨额的投资回回报。中信证证券即是典型型案例,通过过上市,中信信证券的资本本实力明显提提升,使之能能够在行业低低迷时进行一一系列大手笔笔的并购,从从而一跃成为为行业的龙头头,同时,其其股东的原始始投资也得到到极大增值。。
5
主板、中小板板IPO条件件
中国主板或中中小板市场IPO必须满满足如下财务务条件:
最近3个会会计年度净净利润均为为正数且累累计超过人人民币3000万元元。
最近3个会会计年度经经营活动产产生的现金金流量净额额累计超过过人民币5000万万元;或者者最近3个个会计年度度营业收入入累计超过过人民币3亿元。
发行前股本本总额不少少于人民币币3000万元。
最近一期末末无形资产产占净资产产的比例不不高于20%。
最近一期末末不存在未未弥补亏损损。
6
IPO创业业板上市条条件
中国创业板板市场IPO必须满满足如下财财务条件:
最近2个会会计年度净净利润均为为正数且累累计超过人人民币1000万元元,且持续续增长。或或者最近一一年盈利且且净利润不不少于500万元,,收入不少少于5000万元,,营收增长长不低于30%。
发行行后后股股本本总总额额不不少少于于人人民民币币3000万万元元。。
最近一一期末末净资资产不不少于于2000万元元,且且不存存在未未弥补补亏损损。
7
IPO创业业板上上市条条件/续
发行人人是依依法设设立且且持续续经营营三年年以上上的股股份有有限公公司。。
有限责责任公公司按按原账账面净净资产产值折折股整整体变变更为为股份份有限限公司司的,,持续续经营营时间间可以以从有有限责责任公公司成成立之之日起起计算算。
注册资资本已已足额额缴纳纳,发发起人人或者者股东东用作作出资资的资资产的的财产产权转转移手手续已已办理理完毕毕。发发行人人的主主要资资产不不存在在重大大权属属纠纷纷。
应当主主要经经营一一种业业务,,其生生产经经营活活动符符合法法律、、行政政法规规和公公司章章程的的规定定,符符合国国家产产业政政策及及环境境保护护政策策。
最近两两年内内主营营业务务和董董事、、高级级管理理人员员均没没有发发生重重大变变化,,实际际控制制人没没有发发生变变更。。
8
IPO创业业板上上市条条件/续
发行人人应当当具有有持续续盈利利能力力,不不存在在下列列情形形:
(一)发行行人的的经营营模式式、产产品或或服务务的品品种结结构已已经或或者将将发生生重大大变化化,并并对发发行人人的持持续盈盈利能能力构构成重重大不不利影影响;;
(二)发行行人的的行业业地位位或发发行人人所处处行业业的经经营环环境已已经或或者将将发生生重大大变化化,并并对发发行人人的持持续盈盈利能能力构构成重重大不不利影影响;;
(三)发行行人在在用的的商标标、专专利、、专有有技术术、特特许经经营权权等重重要资资产或或者技技术的的取得得或者者使用用存在在重大大不利利变化化的风风险;;
(四)发行行人最最近一一年的的营业业收入入或净净利润润对关关联方方或者者有重重大不不确定定性的的客户户存在在重大大依赖赖;
(五)发行行人最最近一一年的的净利利润主主要来来自合合并财财务报报表范范围以以外的的投资资收益益;
(六)其他他可能能对发发行人人持续续盈利利能力力构成成重大大不利利影响响的情情形。。
9
IPO创业业板上上市条条件/续
发行人人依法法纳税税,享享受的的各项项税收收优惠惠符合合相关关法律律法规规的规规定。。发行行人的的经营营成果果对税税收优优惠不不存在在严重重依赖赖。
发行人不不存在重重大偿债债风险,,不存在在影响持持续经营营的担保保、诉讼讼以及仲仲裁等重重大或有有事项。。
发行人的的股权清清晰,控控股股东东和受控控股股东东、实际际控制人人支配的的股东所所持发行行人的股股份不存存在重大大权属纠纠纷。
发行人资资产完整整,业务务及人员员、财务务、机构构独立,,具有完完整的业业务体系系和直接接面向市市场独立立经营的的能力。。与控股股股东、、实际控控制人及及其控制制的其他他企业间间不存在在同业竞竞争,以以及严重重影响公公司独立立性或者者显失公公允的关关联交易易。
发行人人具有有完善善的公公司治治理结结构,,依法法建立立健全全股东东大会会、董董事会会、监监事会会以及及独立立董事事、董董事会会秘书书、审审计委委员会会制度度,相相关机机构和和人员员能够够依法法履行行职责责。
10