我国企业年金现状及政策建议.pdf.pdf

策建议
魏来
据保监会统计,我国企业年金市场全面启动后,每年的金的发展有以下几个趋势:企业年金与社会基本保障体系整
新增规模将在亿元到亿元左右,年后企业年金合发展;账户管理进一步多样化、个性化,并具有可携带性,
的市场规模将达到万亿元,从而显示出巨大的发展潜力。使企业年金与个人储蓄养老整合发展;账户管理的规范性进
然而在实际操作过程中,仍然存在着企业年金规模小、覆盖一步得到加强,突出强调财务报告和信息披露,以确保受益
面窄、资本市场发展不完善、没有明确和全面的税收优惠政人的利益。
策等问题。笔者结合我国年金的发展现状,提出几点关于推例如,在美国,企业年金和社会保障的整合主要有两种
动我国企业年金发展的对策建议。方式:一是“额外”处理法,即提供超过规定水平合并水平
一
、国家、政府的责任加大的缴费或待遇,这种方法主要用于计划确定缴款型计
我国的特殊情况决定了政府在其发展过程中必须发挥划;另一个是“补偿”法,即计划中员工的总待遇减掉企业为
举足重轻的作用:首先我国国有企业刚刚经过改革,企业负员工缴纳的社会保障待遇的一部分,这种方法只用于计
担较重,甚至还有一些企业尚未适应市场经济的游戏规则, 划确定受益型计划。由于超额的缴费水平能得到相应的税
为员工建立企业年金还需要一个过程;其次少数民营企业和收优惠,美国的法律对超额部分有具体的限度。在计划
外资企业钻制度的空子,逃避养老保险责任;最后有关年金中,超额部分的缴费率不能超过原有水平,而且,两个缴费率
的国民教育普及程度极低严重制约了年金制度的建立和发之间的差额最大不能超过.%或者老年人待遇的社会保障
展。针对这些情况,政府应该在企业年金未来的发展中起到税。如果计划的合并水平在当前的社会保障税工资基数的
越来越大的主导作用,完善各项法律法规,兼顾公平和效率。%一%范围内,那么这个百分比差距会进一步被缩小。如
有关部门应加大宣传力度,对企业和员工进行教育,使他们果基数在%一%之间,差距就缩小为.%;如果差距在
了解企业年金,关注和维护自身利益。%一%之间,差距就缩小到.%,对于额外计划,合
进入世纪以来,包括社会基本保障、企业年金和个人并水平的期望收益率不能超过在原有水平的两倍。另外,两
储蓄养老这三大支柱的社会保障体系已经得到广泛认可。社个期望收益率之间的差距也不能超过一个“允许的范围”
会基本保障具有政策支持、高度管控的特点,而个人储蓄养——每年不能超过.%,最高年限为年,或者不超过最
老则是完全的商业化运作;作为第二支柱的企业年金,同时大差距的.%。合并水平可以是在年初的社会保障税工
兼具这两大支柱的特点。随着金融服务的不断创新,企业年资基数上的任何一个数额。然而,如果合并水平超过了社会
金正在逐步向两端延伸。从目前的实践可以预见到,企业年保障覆盖的补偿水平——即超过了年社会保障税征税工
资基础的平均数,则允许的差距范围就会缩小。提前退休也工根据自身需要,在每年的月和月两次免费对其年金
会引起允许的差距范围缩小。目前,一站式账户管理促进了资产在三个投资组合上的分配比例进行调整,从而更好地规
金融混业经营,更加适合各类养老金计划的需要。避市场风险。
二、区域性联合年金计划是中小企业的现实选择业