应收账款与短期投资(共92页).doc

该【应收账款与短期投资(共92页) 】是由【ipod0a】上传分享，文档一共【85】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【应收账款与短期投资(共92页) 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。第五章应收账款和短期投资
学****目标
学****完本章后,应当能够做到:
理解短期投资
对应收账款施行内部把握
运用备抵方法来处理坏帐
处理应收票据
运用酸性测试比率和每日赊销量来评价财务状况
在现金流量表上报告应收账款和投资项目
Oracle公司
简明资产负债表(节选)
1998年5月31日1997年5月31日
(单位:千美元)
1998
1997
资产
流淌资产
现金及现金等价物
1273681
890162
短期投资
645518
323028
应收项目,扣除对1998年的不确定账户的195,609和1997年127,840美元的备抵额
1857480
1540470
预付费用和其他流淌资产
546371
517436
流淌资产总计
4323050
3271096
长期投资
186511
116337
房地产净值
934350
868948
计算机软件开发成本,扣除1998年的累计摊销37473美元和1997年的累计摊销36303美元
99012
98981
其他资产
276088
268953
资产总计
5819011
4624315
负债和全部者权益
短期负债
应付票据和长期负债到期应付款
2924
3361
应付账款
239698
185444
应付所得税
181354
203646
不应获得的收入
877087
602862
其他短期负债
1183102
926826
短期负债总计
2484165
1922139
长期借款
304337
300836
其他长期负债
72951
31628
全部者权益
2957558
2369712
负债和全部者权益总计
5819011
4624315
来源:节选自Oracle公司网站,1999年6月17日
在纽约Jets队的衣帽间,竞赛前的热身回顾已经完全变成一个新的样子。使用X-and-O图表来应付对手的老式的橄榄球玩法图册已经被抛弃。他们那里现在是一个感动人心的多媒体世界。桌面电脑将橄榄球编队变成了生动的动画。有了Oracle公司的挂念,队员进展部的经理CarlBanks将被动的训练变成了一种交互式的成功。借助Developer/2000和多媒体软件,Banks用一个技术进展水平教学模块使Jets队获得了很有竞争力的优势。Banks说:
“运动员在场上时,他们无法把X’s和O’s想象成真实的运动。Oracle挂念我们制造了这样一种学****环境,把队员们的记忆力提高了250%。”Oracle是世界其次大软件公司,年收入超过80亿美元,他们的产品和服务行销世界超过145个国家。
通过供应像Developer/2000这样的产品和服务,Oracle公司快速的成长起来。收入在增长,公司的应手项目也在增长。如Oracle的资产负债表所示,应收账款是该公司最大的资产项目。应收账款提出了一个独特的会计上的挑战:公司的应收账款中有多少能够以现金的形式收回?本章就叙述了怎样来回答这一问题以及其他与应收账款有关的问题。这同样涵盖了短期投资。在Oracle公司的资产负债表上,这一项目是其次大流淌资产,紧跟在现金之后列示。
一些基本术语
在开头进入短期投资和应收账款的核算之前,让我们先来定义一些基本术语。
债权人就是钱的全部者。债权人拥有应收账款,也可以叫做短期投资。
债务人负有债务的一方。债务人有应付账款。
借款票据应付款项,通常是肯定形式的应付票据或者应付债券。借款票据的制作人(发行人)是债务人。借款票据的持有人是债权人(或投资者),对于他来说,这种票据是应收账款(或者投资)
股票就是股份证书,用以证明投资者对于公司股份的全部权。
到期日借款票据到期的日子,也就是说,这个票据应当支付了。
有价证券应付票据或者股票,其全部者可以从投资中受益。
期限借款票据到期之前这段时间的长度。
短期投资(可交换证券)
学****目标1理解短期投资
短期投资,也称为可交换证券,是一个公司预备在一年或更短的时间内持有的投资。这种投资使得公司可以临时“停放”它的现金,并获得肯定的回报,直到需要现金时再将其变换。短期投资可以分成以下三类:
始终持有到到期日的投资,持有者期望始终持有这一投资直到到期日。通过这种投资,投资者可以获得利息收入。
交易性投资,投资者持有这种投资的目的是在几个周或几个月内将其售出,以获得价差收入。
可售投资,除了上面说的两种投资之外的投资。为了体系的完整,这里将可售投资也包括进来。第十章叙述了可售投资的核算。
全部的交易性投资都是短期投资,由于公司仅仅打算对这种投资持有几个月或更短的时间。始终持有到到期日的投资与可售投资可能是短期、也可能是长期投资,这取决于管理当局打算持有时间的长短。在随后的部分,我们将解释公司是怎样阐述短期投资的。
始终持有到到期日的投资
始终持有到到期日的投资可以为投资者带来利息收入。对这种投资的叙述和对应收票据的叙述是相同的,我们在后面会讲到。这一部分重点叙述交易性投资。
交易性投资
投资者对交易性投资近打算持有很短的时间——最长不过几个月。持有这一投资的目的就是以高于成本价的价格将其卖出,以从价差中获得利润。
交易性投资的对象可以是其他公司的股票。假设Oracle公司购买了福特公司(FordMotorCompany)的股票,并打算在数月内将其售出。这就使得Oracle的投资成为一项交易性投资。假如福特公司股票的市价上升,Oracle就可能获得收益;假如福特公司股价下跌,Oracle可能患病损失。同时,Oracle可能还会从福特公司获得股利收入。
假设Oracle于5月18日购入福特公司股票,支付了100,000美元的现金。Oracle依据成本价记录这项投资的购入:
5月18日短期投资……………………………………100,000
现金……………………………………100,000
购入投资。
资产=负债+全部者权益
+100000
=0+0
-100000
假设5月27日Oracle从福特公司分得4000美元的现金股利。Oracle将这样记录这笔收入:
5月27日现金…………………………………………4000
股利收入…………………………………4000
现金股利收入。
资产=负债+全部者权益
+4000
=0+4000
编制财务报表。Oracle的财务年度于5月31日结束,Oracle编制了资产负债表和收益表。假设福特公司的股票已经升值,5月31日这一天,对福特的投资的市场价值是102000美元。市场价值就是全部者出售投资时能够从市场上收到的金额。在这个案例中,Oracle在这项投资上有一项未实现的利得:
说它是利得,是由于市场价值(102000美元)大于Oracle的投资成本(100000美元)。利得(gain)与收入(revenue)有着同样的效用。
说它是未实现的利得,是由于Oracle还没有出售这项投资。
检查点5-1
交易性投资在资产负债表中以它们的市场现值反映。因此,在编制5月31号的财务报表之前,Oracle要先通过下面的日记账分录将对福特的投资调整至市场价值:
5月31日短期投资……………………………………2000
为实现投资利得………………………2000
调整投资至市场价值
资产=负债+全部者权益+利得
+2000
=0+0+2000
调整之后,Oracle的投资账户将是如下的样子:
成本100000
调整额2000
余额102000
这样,短期投资账户就可以依据市场价值在资产负债表中反映了。
假如Oracle对福特的投资贬值了,比如说降到了95000美元,那么Oracle就有一项未实现的损失(loss)。损失与费用有着相同的效用。在这种状况下,Oracle将在5月31日编制一个不同的分录,对于未实现损失,
借记未实现损失账户,金额为5000(100000-95000),以及
贷记短期投资账户,金额为5000,从而将其余额削减至95000美元,即减至市场价值。
在这种状况下,Oracle将依据95000美元的市场价值报告它的短期投资。
在资产负债表上报告短期投资,在手一表上报告收入、利得和损失
资产负债表上的短期投资。短期投资属于流淌资产。由于短期投资时流淌性仅次于现金的资产,所以它在资产负债表上紧跟在现金之后。(在商业上,流淌性就意味着接近于现金。)依据市场价值报告交易性投资。
收益表上的利息收入、股利收入、利得与损失
投资会获得利息收入和股利收入。投资也同样能够带来利得与损失,就象下面的图表5-1收益表中反映的其他收入、利得和(损失)一样。
图表5-1报告短期投资和相关收入、利得和损失(金额为假设值)
检查点5-2
检查点5-3
资产负债表
流淌资产:
现金
XXX
短期交易性投资,按市场价值
102000
应收账款
XXX
收益表
收入
XXX
费用
XXX
其他收入、利得和(损失)
利息收入
4000
股利收入
1000
未实现投资利得
2000
…………
……
净收入
XXX
章中复****br/>复****提要
Humana,。它供应全线的保健方案,包括健康维护组织(HMOs)和其他方案。Humana的资产负债表中最大的流淌资产是可交换证券(短期投资)。其成本是1144百万美元,市场价值是1156百万美元。
假如Humana持有这些可交换证券的目的是为了在数日或数周内将其售出以获得利润,那么他们将怎样来对这些投资进行分类?Humana将依据什么样的金额在20X0年12月31日的资产负债表中报告这一投资?Humana将在20X0年的收益表上报告什么内容?
答案
交易性投资在资产负债表上反映如下:
(单位:百万美元)
流淌资产:
现金
XX
依据市场价格计算的可交换证券(或短期投资)
1156
Humana的收益表将如下报告:
(单位:百万美元)
其他收入与利得:
未实现利得与投资(1156-1144)
12
应收账款与应收票据
应收项目是流淌性第三强的资产——位列现金及现金等价物和短期投资之后。应收项目对于一个公司来说通常是良好的,由于这是对他人现金的要求权。但是假如公司不能收回应收款项,应收项目的存在也会变成一个坏消息。在本章的后面部分,我们将争辩把握和管理应收项目的方法。
应收项目的不同类型
应收项目是对其他企业或个人的现金求偿权,主要是由于供应产品或服务以及借出款项而产生。
应收项目主要可以分成应收账款和应收票据两大类。一个公司的应收账款(accountsreceivable)就是它应当向客户收取的金额,属于流淌资产,有时候也可以称为应收交易(tradereceivable),这一点我们可以从上面的Oracle公司的资产负债表中看出。