2015会计中级财务管理公式汇总.docx

该【2015会计中级财务管理公式汇总 】是由【guoxiachuanyue012】上传分享，文档一共【9】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【2015会计中级财务管理公式汇总 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。第二章财务管理基础
货币时间价值
复利终值:F=PX(1+i)n
复利现值:P=FX(1+i)-n
普通年金终值:(1十i)n—1
i
普通年金现值:p=AX1—(1+i)-n
i
预付年金终值:
F=AX(F/A,i,n)X(1+i)或=人乂[(F/A,i,n+1)—1]
预付年金现值:
P=AX(P/A,i,n)X(1+[)或=人大[(P/A,i,n—1)+1]递延年金现值:
P=AX(P/A,i,n)X(P/F,i,m)
或AX[(P/A,i,m+n)—(P/A,i,m)]或P=AX(F/A,i,n)X(P/F,i,m+n)永续年金现值:P=A/i
年偿债基金:A=FXi
(1+i)n—1
年资本回收额:A=PXi
1—(1+i)-n插值法
利率的推算:i=「十
利率的计算
B—B(•厂(1一i)
B—B21
21
有效年利率的推算:i=(1+r/m)m—1实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)—1
一次性收付款的折现率::=农莎—1
资产的收益与收益率
单期资产的收益率=资产价值(价格)的增值/期初资产价值(价格)
=[利息(股息)收益+资本利得]/期初资产价值(价格)
=利息(股息)收益率+资本利得收益率
预期收益率E(R)=艺PxR.
i=1
方差=£(X—E)2•P
ii
.R2
标准差=,'.1L(X—E)2XP
■ii
i=1
证券资产组合的风险与收益证券资产组合的预期收益率E(R=[WxE(R)]piii=1
ap2=W12a12+W22O22+2W1W2Pi,25O2
卩尸C0V(Ri,Rm)/Om2=Pi,mX°iX°m/Om2=Pi,mX°i/Om
B=为(WXB)
pii
i=1
资本资产定价模型
R=R+BX(R—R)
fmf
证券资产组合的必要收益率=R+BX(R—R)
fPmf
成本性态分析
高低点法
单位变动成本=(最高点业务量成本一最低点业务量成本)/(最高点业务量一最低点业务量)固定成本总额=最高点业务量成本一单位变动成本X最高点业务量
或=最低点业务量成本一单位变动成本X最低点业务量
回归直线法
nZ
X2
(ZX)2
i
ii
nZXY—ZXZYb=iiii
nZX2—(ZX)2
ii
总成本模型总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本X业务量
第三章预算管理
业务预算的编制生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货一预计期初产成品存货期末结存=期初结存(上期期末结存)+本期增加一本期减少
直接材料预算预计采购量=生产需用量+期末存量一期初存量
现金预算
可供使用现金=期初现金余额+现金收入可供使用现金一现金支出=现金余缺
现金余缺+现金筹措一现金运用=期末现金余额
第五章筹资管理(下)
可转换债券:
转换比率=债券面值一转换价格
资金需要量预测:
资金需要量=(基期资金平均占用额一不合理资金占用额)X(1土预测期销售增减率)X(1—预测期资金周转速度增长率)
外部融资额=敏感性资产增加额一敏感性负债增加额一预计利润留存
预计利润留存=预测期销售收入X预测期销售净利率X(1—预计股利支付率)
资金总额(丫)=不变资金(a)+变动资金(bX)
资本成本:
资本成本率=年资金占用费/(筹资总额一筹资费用)
银行借款资本成本率计算(每年支付一次利息):
一般模式:K=年利率X(1—所得税税率)/(1—手续费率)
b
贴现模式:借款额X(1—手续费率)=年利息X(1—所得税税率)X(P/A,K,n)+借款额X(P/F,K,n)
bb
公司债券资本成本率计算(每年支付一次利息):
一般模式:K=年利息X(1—所得税税率)/(债券筹资总额一手续费)
b
贴现模式:筹资总额X(1—手续费率)=年利息X(1—所得税税率)X(P/A,K,n)+债券面值X(P/F,K,n)
bb
融资租赁资本成本率计算:
年末支付租金:设备价款一残值X(P/F,K,n)=年租金X(P/A,K,n)
bb
年初支付租金:设备价款一残值X(P/F,K,n)=年租金X[(P/A,K,n—1)+1]
bb
普通股资本成本率计算:
股利增长模型法:
K=预计第一期股利/[当前股价X(1—筹资费率)]+股利增长率
S
资本资产定价模型法:假定无风险报酬率为R,市场平均报酬率为R,某股票贝塔系数为B,则普通股资本成本率为:K=R+3(R—R)
fmsfmf杠杆效应
经营杠杆系数:
DOL=(△EBIT/EBIT)/(AQ/Q)=(S—V)/(S—V—F)=(EBIT+F)/EBIT
财务杠杆系数:
DFL=(△EPS/EPS)/(AEBIT/EBIT)=EBIT/(EBIT—I)
总杠杆系数:
DTL=(△EPS/EPS)/(AQ/Q)=(S—V)/(S—V—F—I)=DOLXDFL
第六章投资管理
投资项目财务评价指标
项目现金流量
营业现金净流量=营业收入一付现成本一所得税=税后营业利润+非付现成本
=收入X(1—所得税税率一付现成本x(i—所得税税率+非付现成本X所得税税率
净现值
净现值(NPV)=未来现金净流量现值一原始投资额现值
年金净流量(ANCF)
年金净流量=净现值/年金现值系数
现值指数(PVI)
现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值
内含报酬率
未来每年现金净流量X年金现值系数一原始投资额现值=0,计算出年金现值系数对应的贴现率i,就就是方案的内含报酬率。
回收期
静态回收期
未来每年现金净流量相等时:静态回收期=原始投资额/每年现金净流量
动态回收期
未来每年现金净流量相等时:
(P/A,i,n)=原始投资额现值/每年现金净流量,计算得出的现值系数中的n即为动态回收期。
证券投资管理
债券投资
债券价值=债券各年利息现值之与+债券到期日面值的现值
股票投资
股票的价值=未来第一期股利/(折现率-增长率)
当增长率=0时,股票的价值=股利/折现率
第七章营运资金管理
目标现金余额的确定
随机模型
'3b2丫/3
4i
H(最高控制线)=3R—2L现金收支日常管理经营周期=存货周转期+应收账款周转期现金周转期=经营周期—应付账款周转期存货周转期=平均存货/每天的销货成本
应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本
应收账款的功能
增加的收益=增加的销售量X单位边际贡献应收账款的成本
应收账款平均余额=日销售额X平均收现期
应收账款占用资金=应收账款平均余额X变动成本率
应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金X资本成本
=应收账款平均余额X变动成本率X资本成本
=日销售额X平均收现期X变动成本率X资本成本
=全年销售额/360X平均收现期X变动成本率X资本成本
=(全年销售额X变动成本率)/360X平均收现期X资本成本
=全年变动成本/360X平均收现期X资本成本
存货管理
订货成本=固定的订货成本+存货年需要量/每次进货量X每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本储存成本=储存固定成本+单位储存变动成本X每次进货量/2
总成本=取得成本+储存成本+缺货成本
变动订货成本=年订货次数X每次订货成本=(D/Q)XK
变动储存成本=年平均库存X单位储存成本=(Q/2)XK
c
年度最佳订货批次N=D/Q
经济订货基本模型:(D/Q)XK=(Q/2)XK
c
经济订货量EOQ=(2KD/K)1/2
c
存货相关总成本=(2KDK)1/2
c
不含保险储备再订货点=平均交货时间X每日平均需用量
送货期=每批订货数/每日送货量
送货期耗用量=每批订货数/每日送货量X每日耗用量
含保险储备的再订货点
=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间X平均日需求量+保险储备
流动负债管理
补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)
贴现法实际利率=名义利率/(1—名义利率)
放弃现金折扣的信用成本率
=[折扣率/(1—折扣率)]X[360/(信用期一折扣期)]
第八章成本管理
量本利分析概述
息税前利润=销售收入一总成本
=销售收入一(变动成本+固定成本)
=销售量X单价一销售量X单位变动成本一固定成本
=销售量X(单价一单位变动成本)一固定成本
边际贡献总额
=销售收入一变动成本
=销售量X单位边际贡献
=销售收入X边际贡献率
单位边际贡献
=单价一单位变动成本
=单价X边际贡献率
边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价
另外,还可以根据变动成本率计算边际贡献率:
变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价
边际贡献率=1—变动成本率
息税前利润=边际贡献一固定成本
=销售量X单位边际贡献一固定成本
=销售收入X边际贡献率一固定成本
单一产品量本利分析
利润=销售量X单价一销售量X单位变动成本一固定成本
,一.,-固定成本固定成本
保本销售量==
单价单位变动成本单位边际贡献
保本销售额=保本销售量X单价=
固定成本
单位变动成本
1-
单价
固定成本
边际贡献率
保本作业率=保本点销售量/正常经营销售量X100%
=保本点销售额/正常经营销售额X100%
安全边际量=实际或预计销售量一保本点销售量
安全边际额=实际或预计销售额一保本点销售额=安全边际量X单价
安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量X100%=安全边际额/实际或预计销售额X100%保本销售量+安全边际量=正常销售量
上述公式两端同时除以正常销售量,便得到:
保本作业率+安全边际率=1
息税前利润
=边际贡献-固定成本
=销售收入X边际贡献率一保本销售额X边际贡献率
所以:
息税前利润=安全边际额X边际贡献率
若将上式两端同时除以销售收入,便得到:
销售息税前利润率=安全边际率X边际贡献率多种产品量本利分析
加权平均边际贡献率
=E(某种产品销售额一某种产品变动成本)/刀各种产品销售额X100%综合保本点销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率
固定成本总额
联合保本量=''
联合单价-联合单位变动成本
某产品保本量=联合保本量x—个联合单位中包含的该产品数量
目标利润分析
目标利润=(单价一单位变动成本)X销售量一固定成本目标利润销售量=(固定成本+目标利润)/单位边际贡献目标利润销售额=(固定成本+目标利润)/边际贡献率或目标利润销售额=目标利润销售量X单价
利润敏感性分析敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比标准成本及成本差异的计算
单位产品的标准成本
=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本
=£(价格标准X用量标准)
直接材料标准成本=刀(材料价格标准X单位产品材料用量标准)标准工资率=标准工资总额/标准总工时标准制造费用分配率=标准制造费用总额/标准总工时
总差异
=实际用量X实际价格一标准用量X标准价格
=(实际用量X实际价格一实际用量X标准价格)+(实际用量X标准价格一标准用量X标准价格)
=(实际用量一实际产量下标准用影标准价格+实际用量X实际价格一标准价格=用量差异+价格差异直接材料成本差异
=实际产量下实际成本-实际产量下标准成本
=实际用量X实际价格一实际产量下标准用量X标准价格
=直接材料用量差异+直接材料价格差异
直接材料用量差异=(实际用量一实际产量下标准用量)X标准价格
直接材料价格差异=实际用量X(实际价格一标准价格)
直接人工成本差异=实际总成本一实际产量下标准成本
=实际人工工时X实际工资率一实际产量下标准人工工时X标准工资率
=直接人工效率差异+直接人工工资率差异
直接人工效率差异=(实际工时一实际产量下标准工时)X标准工资率直接人工工资率差异=实际工时X(实际工资率一标准工资率)变动制造费用成本差异
=实际总变动制造费用一实际产量下标准变动制造费用
=实际工时X实际变动制造费用分配率一实际产量下标准工时X标准变动制造费用分配率=变动制造费用效率差异+变动制造费用耗费差异
变动制造费用效率差异
=(实际工时一实际产量下标准工时)X变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异
=实际工时X(变动制造费用实际分配率一变动制造费用标准分配率)固定制造费用成本差异
=实际产量下实际固定制造费用一实际产量下标准固定制造费用
=实际工时X实际分配率一实际产量下标准工时X标准分配率其中,标准分配率=固定制造费用预算总额F预算产量下标准总工时固定制造费用两差异分析法
耗费差异=实际固定制造费用一预算产量下标准固定制造费用
=实际固定制造费用一标准工时X预算产量X标准分配率
=实际固定制造费用一预算产量下标准工时X标准分配率能量差异=预算产量下标准固定制造费用一实际产量下标准固定制造费用
=预算产量下标准工时X标准分配率一实际产量下标准工时X标准分配率
=(预算产量下标准工时一实际产量下标准工时)X标准分配率固定制造费用三差异分析法
耗费差异=实际固定制造费用一预算产量下标准固定制造费用
=实际固定制造费用一预算产量X工时标准X标准分配率
=实际固定制造费用一预算产量下标准工时X标准分配率
产量差异=(预算产量下标准工时一实际产量下实际工时)X标准分配率
效率差异=(实际产量下实际工时一实际产量下标准工时)X标准分配率成本中心
预算成本节约额=实际产量预算责任成本(实际产量下预算成本)一实际责任成本预算成本节约率=预算成本节约额/实际产量预算责任成本X100%
利润中心
边际贡献=销售收入总额一变动成本总额
可控边际贡献(也称部门经理边际贡献)=边际贡献一该中心负责人可控固定成本部门边际贡献(又称部门毛利)=可控边际贡献一该中心负责人不可控固定成本投资中心
投资报酬率=营业利润/平均营业资产
平均营业资产=(期初营业资产+期末营业资产)/2
剩余收益=营业利润一(平均营业资产X最低投资报酬率)
第九章收入与分配管理销售预测分析
算术平均法:销售量预测值=(刀第i期的实际销售量)/期数加权平均法:销售量预测值=E(第i期的权数X第i期的实际销售量)
移动平均法:
=(X+XH——X+X)/m
n+1n-(m-1)n-(m-2)n-1n
=Y+(Y—Y)
nH1nH1nH1n
指数平滑法:
=aX+(l—a)Y
nH1nn
yyynxy—xAjx2—(yx)
n
因果预测分析法(回归直线法):
-y
2
销售定价管理
全部成本费用加成定价法成本利润率定价
成本利润率=预测利润总额/预测成本总额
单位产品价格=单位成本X(1+成本利润率)/(1—适用税率)销售利润率定价
销售利润率=预测利润总额/预测销售总额单位产品价格=单位成本/(1—销售利润率一适用税率)
保本点定价法
单位产品价格=(单位固定成本+单位变动成本)/(1—适用税率)
=单位完全成本/(1—适用税率)
目标利润法
单位产品价格=(目标利润总额+完全成本总额)/[产品销量X(1—适用税率)]=(单位目标利润+单位完全成本)/(1—适用税率)
变动成本定价法(特殊情况下的定价方法)
单位产品价格=单位变动成本x(1+成本利润率)/(1—适用税率)
以市场需求为基础的定价方法
需求价格弹性系数定价法
AQ/Q
E=0
AP/P
0
PQ(1/IEI)
E――某种产品的需求价格弹性系数
△P――价格变动量
P――基期单位产品价格
0
△Q——需求变动量
Q――基期销售数量
0
Q――预计销售数量
低正常股利加额外股利政策
每股股利=低正常股利+股利支付率X每股收益
第十章财务分析与评价财务分析的方法
定基动态比率=分析期数额/固定基期数额
环比动态比率=分析期数额/前期数额
构成比率=某个组成部分数值/总体数值
短期偿债能力分析
营运资金=流动资产一流动负债
流动比率=流动资产F流动负债
速动比率=速动资产F流动负债
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)F流动负债
长期偿债能力分析
资产负债率=负债总额F资产总额X100%
产权比率=负债总额F所有者权益
权益乘数=总资产F所有者权益
利息保障倍数=息税前利润F全部利息费用=(净利润+利润表中的利息费用+所得税)F全部利息费用营运能力分析
应收账款周转率(应收账款周转次数)
=销售收入净额F应收账款平均余额
=销售收入净额F[(期初应收账款+期末应收账款)十2]
应收账款周转天数
=计算期天数F应收账款周转次数
=计算期天数X应收账款平均余额F销售收入净额
存货周转率(次数)
=销售成本F存货平均余额
存货平均余额=(期初存货+期末存货)F2
存货周转天数
=计算期天数F存货周转次数
=计算期天数X存货平均余额F销售成本
流动资产周转率(次数)=销售收入净额F流动资产平均余额
流动资产周转天数
=计算期天数F流动资产周转次数
=计算期天数X流动资产平均余额F销售收入净额
式中:流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)F2
固定资产周转次数=销售收入净额F固定资产平均净值
式中:固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)十2
总资产周转次数=销售收入净额F平均资产总额
如果企业各期资产总额比较稳定,波动不大,则:
平均资产总额=(期初总资产+期末总资产)F2
盈利能力分析
销售毛利率=销售毛利F销售收入X100%
其中:销售毛利=销售收入一销售成本
销售净利率=净利润F销售收入X100%
总资产净利率=净利润F平均总资产X100%
净资产收益率=净利润F平均所有者权益X100%
总资产净利率=净利润F平均总资产=净利润F销售收入X销售收入F平均总资产=销售净利率X总资产周转率净资产收益率=净利润F平均净资产=净利润F平均总资产X平均总资产F平均净资产=资产净利率X权益乘数发展能力分析
销售收入增长率=本年销售收入增长额/上年销售收入X100%
其中:本年销售收入增长额=本年销售收入一上年销售收入
总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额X100%
其中:本年资产增长额=年末资产总额一年初资产总额
营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额X100%
其中:本年营业利润增长额=本年营业利润一上年营业利润
资本保值增值率=期末所有者权益F期初所有者权益X100%
资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益X100%
本年所有者权益增长额=年末所有者权益一年初所有者权益
现金流量分析
销售现金比率=经营活动现金流量净额F含税销售收入
每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额F普通股股数
全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额F平均总资产X100%
净收益营运指数=经营净收益F净利润其中:经营净收益=净利润一非经营净收益现金营运指数=经营活动现金流量净额F经营所得现金
上市公司特殊财务分析指标
基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利/发行在外的普通股加权平均数每股股利=现金股利总额/期末普通股股数
市盈率=每股市价/每股收益
每股净资产=期末净资产/期末发行在外的普通股股数
市净率=每股市价/每股净资产
企业综合绩效分析的方法
净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数
=净利润/销售收入X销售收入/平均总资产X平均总资产/平均股东权益综合绩效评价
基本指标计分
基本指标总得分=刀单项基本指标得分单项基本指标得分=本档基础分+调整分本档基础分=指标权数X本档标准系数
调整分=功效系数X(上档基础分一本档基础分)
上档基础分=指标权数X上档标准系数
功效系数=(实际值一本档标准值)/(上档标准值一本档标准值)修正指标计分
修正后总得分=刀各部分修正后得分各部分修正后得分=各部分基本指标分数X该部分综合修正系数某部分综合修正系数=刀该部分各修正指标加权修正系数
某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)X该指标单项修正系数某指标单项修正系数
=1、0+(本档标准系数+功效系数X0、2—该部分基本指标分析系数)某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数管理绩效定性评价指标分数=刀单项指标分数
单项指标分数=刀每位专家给定的单项指标分数/专家人数
企业综合绩效评价分数=财务绩效定量评价分数X%+管理绩效定性评价分数30%绩效改进度=本期绩效评价分数/基期绩效评价分数