纺织行业财务报表分析的在其他领域的应用.pptx

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现金流量分析
财务比率在其他领域的应用
财务比率在财务失败预测中的应用
一、现金流量分分析
现金流量表的内内容与结构
现金流量分析主主要财务比率
现金流量表的内内容与结构
现金流量表的主主要目的是向使使用者提供关于于公司在一个会会计期间内现金金状况变动的““原因”。
这些原因包括三三个方面:营业业活动、筹资活活动、投资活动动。
有些筹资和投资资活动对公司当当前的现金流量量并无直接的影影响,如公司通通过发行股票换换取固定资产、、长期债券转换换为普通股票等等。
现金流量表的内内容与结构(续续1)
但是,这些“纯纯粹”的财务活活动:〈1〉是是重大的财务活活动;〈2〉会会影响公司未来来的现金流量。。
因此,应在现金金流量表中作出出适当反映(我我国将其列于现现金流量表的附附注部分)。
现金流量分析主主要财务比率
营业现金流量/流动负债债
营业现金流量/债务总额额
每股营业现金流流量
营业现金流量/现金股利利
1、营业现金流流量/流动动负债
该比率反映用营营业现金流量偿偿还本期到期债债务(一年内到到期的长期债务务及流动负债))的能力。该比比率值越高,企企业流动性就越越强。
由于该比率的““分子”仅仅是是“营业现金流流量”,即不包包括财务活动((融资与投资活活动)产生的现现金流量,故该该比率事实上旨旨在说明公司通通过“营业”活活动产生的“净净”现金流量对对于短期债务偿偿还的保障程度度。
2、营业现金流流量/债务务总额
该比率反映用营营业现金流量偿偿还所有债务的的能力。该比率率值越高,企业业流动性就越强强。
“分子”营业现现金流量同上;;“分母”债务务总额,在保守守计算中可以包包括除股东权益益之外的所有““负债与权益””项目,如“递递延税贷项”、、“可赎回优先先股”等。
3、每股营业现现金流量
每股营业现金流流量:
(营业现金流量量—优先股股股利)/流流通在外的普通通股股数
该指标反映公司司营业活动为每每股普通股提供供(创造)的净净现金流量,从从而是衡量公司司股利支付能力力的一个重要指指标。
每股营业现金流流量(续1)
通常,该比率应应高于“每股收收益”,因为““营业现金流量量=净收益益+折旧””(假设应收、、应付款正常变变化)。
计算式中,“流流通在外的普通通股股数”与““每股收益”计计算中相同。
4、营业现金流流量/现金金股利
该比率反映的是是公司用年度营营业活动产生的的净现金流量支支付现金股利的的能力。比率值值越高,表明公公司支付现金股股利的能力越强强。