企业融资方式及上市途径选择.ppt

2017/10/21
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企业融资方式及上市途径选择
2017/10/21
目录
第一部分企业融资方式简介
银行贷款
企业(公司)债券发行
债务性资金信托计划
融资租赁
股权融资
第二部分上市途径选择
中国证券市场概况
海外证券市场概况
首次股票发行(IPO)
上市公司再融资
案例分析
买壳上市及案例分析
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第一部分企业融资方式简介
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企业融资方式
银行贷款
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银行贷款操作程序
工作流程
工作内容
企业填写借款申请书,包括项目、拟贷款金额、拟贷款期限等
向贷款银行提供企业基本资料和项目基本资料(包括项目批文、工程可研报告)
制作贷款申请材料并上报银行分支机构
银行信贷部门根据内部评估标准进行评估
制作贷款申请材料并上报分行
5000万元以下报分行信贷管理部贷审会评审
5000万元以上报分行贷审会评审
2亿元以上报总行审批
银行信贷部门根据项目的进展情况提交开贷申请书并发放贷款
银行贷款的申请
银行分支机构
初步评估
银行分行信贷评审
贷款发放
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银行贷款的成本


五年以上


三至五年
(含五年)


一至三年
(含三年)


六个月至一年(含一年)


六个月以内
(含六个月)
下浮10%之后年利率(%)
年利率(%)
期限
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银行贷款的优缺点
银行贷款的优点
资金到位时间较短
审批手续相对简便
还本付息具有一定的灵活性
银行贷款的缺点
融资期限较短
市场效应弱
融资成本较高
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企业融资方式
企业(公司)债券发行
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发行企业(公司)债券条件
根据《企业债券管理条例》,企业申报发行债券必须符合下列条件:
企业规模达到国家规定的要求;
企业财务会计制度符合国家规定;
具有偿债能力;
企业经济效益良好,发行企业债券前连续三年盈利;
所筹资金用途符合国家产业政策。
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发行企业(公司)债券条件(续)
根据《公司法》,申请发行公司债券必须符合下列条件:
股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元;
累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十;
最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
筹集的资金投向符合国家产业政策;
债券的利率不得超过国务院限定的利率水平;
国务院规定的其他条件。