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观察思考
84 中国金融·2012年第14期
银行中间业务收入的信贷化现象
■刘必金宋清华赵延
业银行中间业务收入信贷化是
商指,商业银行在开展中间业务的
过程中,通过收取财务顾问费、
贷款换股权、银信合作等方式,将部分信
贷收入转移至中间业务收入,或者以中间
业务的名义,开展实质上涉及银行资产与
负债的信贷业务,从而使中间业务实质构
成表内资产与表内负债。
中间业务信贷化现象造成的负面影响
是多方面的。首先,对于监管者而言,中
间业务信贷化模糊了信贷业务的本质和监
管范围,制约了货币政策的实施效果,影
响金融体系与实体经济的稳定。其次,对
于商业银行而言,中间业务信贷化使商业
银行依赖存贷利差的现状没有得到改善,
不利于中间业务收入的持续增长,也不利最高,达到20%以上;股份制商业银行中平均占比16%,结算与清算业务平均占比
于商业银行经营战略的转型。最后,对于发展状况不一致;城市商业银行占比较 16%,顾问与咨询费收入平均占比14%,
企业而言,商业银行将一部分贷款成本隐低,在10%左右。可见,大型国有商业银担保承诺业务收入平均占比10%。以上业
藏在中间业务名目之下,导致企业的贷款行开展中间业务更具优势。务的高占比,为中间业务收入信贷化提供
成本远高于实际利息支出,企业的实际贷虽然收入总额保持增长,但是手续了业务渠道。结算与清算业务收入的高占
款成本被掩盖。鉴于我国银行中间业务发费及佣金净收入增长率不稳定。2007 比与信用证业务的激增有关;理财、托管
展的现状以及中间业务收入信贷化的危年,多家商业银行手续费及佣金净收入及其他受托业务收入的高增长与理财市场
害,笔者主要从中间业务收入增长不稳定增长达到100%以上,其中兴业银行增长的不规范有关;担保及承诺业务快速发展
%。而2012年第一季度,除与2011年较紧的信贷环境、票据以及信用
两个角度,探究中间业务信贷化现象。了深圳发展银行以外,商业银行整体手证的承兑业务有关;咨询顾问业务收入包
续费及佣金净收入大幅下滑。手续费及括了很多的贷款附加收费。
中间业务收入现状分析佣金净收入增长的不平稳,除了源于期
初商业银行中间业务基数较低以外,笔中间业务收入信贷化的渠道
中间业务收入增长出现拐点者认为还与商业银行中间业务收入构成
2006~2011年,上市商业银行的手续不合理、收入增长模式不规范以及监管部现阶段,我国中间业务收入信贷化的
费及佣金净收入总额不断提高, 门相关治理措施有关。渠道主要有两种:一是以理财产品、票据
亿元上升至4133亿元,2012年第一季度就中间业务收入增长构成不合理信托等中间业务名义发放信贷资产,规避
实现了1244亿元的收入。中间业务收入 2011年,上市商业银行手续费及佣政策管制,将实质来源于信贷资产的利息
占比也不断提高,手续费及佣金净收入金净收入同比增长39%,但是其增长主要收入转换为中间业务收入;二是在信贷配
%上升至来源于附加值较低的中间业务收入。其给中,商业银行通过“以贷收费”“浮利
%。其中,大型国有商业银行该占比中,银行卡收入在手续费及佣金净收入中收费”“借贷搭售