固定收益类债务融资业务操作.ppt

固定收益类债务融资业务操作
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第一部分固定收益类债务融资业务定 位和业务开展基本要求
第二部分项目尽职调查要素介绍
第三部分项目可行性分析
第四部分项目风险控制
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第一部分固定收益类债务融资业务定 位和业务开展基本要求
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一、固定收益类债务融资的定义
二、融资业务开展原则
三、适用范围
四、业务市场定位
五、项目企业的基本标准
六、项目基本要求
七、安全性要求
八、风险控制标准
第一部分主要内容纲要
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固定收益债务融资,是以获得固定收益为目的,约定了投资期限、投资期收益率(如利率、以其他形式表现的约定收益率)、明确的债务承担人的项目,包括以信托融资、股权投资为形式,约定投资期内固定回报率的融资。
一、固定收益类债务融资业务的定义
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二、业务开展原则
风险防
控第一
原则
严格坚持风险防范第一的业务开展原则。以严控投资风险为出发点,做好融资项目的尽职调查、交易结构设计、申报审批、风险关键点的二次落实、责任到人的操作流程、资金划拨、资金使用监控、回款细节落实、过程监控等各个工作环节,并且做好出险准备预案等工作,严控道德风险。
专款专
用原则
固定收益类融资业务资金投向须严格遵守“专款专用”原则,非合同另行约定不得挪用为偿还融资企业前期借款等其他用途。
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猪崽及子公司营运资金投资
猪倌自有资金投资
其他以公司为投资主体的固定收益产品投资
适用范围
利用公司信用,提供增信服务的项目
三、适用范围
五、项目企业基本标准
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关注要素
内容
企业品牌
重点关注社会知名度较高的大型国有企业和民营企业,培育优质的大客户储备资源,力争建立具有持续性的良好合作关系;
经营能力
企业主营业务清晰,经营能力强,有较强的竞争优势和丰富的市场经营经验;所在行业具有可持续发展能力;原则上企业信用在等级“A”级以上;房地产开发企业应具备二级以上的开发商资质;
管理水平
企业管理规范,经营班子管理水平高,财务清晰,关联交易较为公允;
企业诚信
企业市场信誉较好,经现场查实的借款卡无逾期贷款和不良信用纪录,基本上不存在拖欠工人工资和工程款的情况(企业债务重组类融资不受此限制);
资产状况
企业净资产在1亿元以上,资产负债率在60%以下,房地产企业资产负债率75%以下;
经营风险
企业长短期投资和或有负债无重大风险隐患,企业无影响其正常经营的重大涉诉案件;
项目地点
房地产行业重点关注省会城市,以及个别经济发达的二线城市。
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六、项目基本要求
项目基本要求
单笔项目原则上不少于3000万元
融资规模
项目期限原则上为1-2年;
资金实际用于自然资源开发建设和资源综合利用项目的,最长不得超过3年;
房地产开发项目和其他资金用途的固定收益产品投资最长2年。
期限要求
收益性要求
合规性要求
资金所投向的项目合规,符合公司现行政策,符合国家产业政策和宏观调控政策;
用款人、债务人、担保人合法存续、经营合规;
抵押、质押合规;
交易结构依法合规。
固定收益投资项目年化收益率不得低于15%,其中房地产项目年化收益率不低于18%;以境内公开市场流通的股票质押,按合理估值后,质押率不高于50%的,年化收益率可以适当下浮;不跨年项目即所投资项目当年投放资金当年回收的,收益率可下浮10%。
使用增信项目,增信获取的收益率不得低于名义本金的3%/年,但不对项目的总体收益率做强制要求;其中房地产项目的增信,增信获取的收益率不得低于5%/年。