第5章 期货市场组织结构 PPT课件.ppt

第5章期货市场组织结构
[学****目的和要求]对期货市场的组织结构有一个全面的认识,掌握各组成部分的功能。
[学****重点]期货交易所的性质和职能;会员制、公司制的具体内容;结算中心的功能与作用;期货经纪公司的性质
期货市场的组织结构由三部分组成
提供集中交易场所的期货交易所
提供结算服务的结算机构
提供代理交易服务的期货经纪公司
还应当包括:专业期货投资咨询等服务机构,投资管理机构等。
第一节期货交易所
一、性质
期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所,其性质是不以营利为目的,按照其章程的规定实行自律管理,以其全部财产承担民事责任。
只提供交易服务和交易管理。
二、设立条件
人才与组织机构
制度与规则
场地、设备、资金
《期货交易所管理办法》第五条规定:“设立期货交易所,有中国证监会审批。未经批准,任何单位和个人不得设立或者变形设立场外期货交易所
三、职能
1、提供交易场所、设施及相关服务;
2、制定并实施业务规则
3、设计合约、安排上市
4、组织和监督期货交易
5、监控市场风险
6、保证合约履行
7、发布市场信息
8、监管会员的交易行为
9、监管指定交割仓库
四、组织形式——会员制和公司制
(一)会员制
会员制交易所由全体会员共同出自组建,交纳一定的会员资格费作为注册资本。会员制交易所以其全部注册资本对其债务承担有限责任。
其最高权利机构是会员大会
会员大会的常设机构是其选举产生的理事会
1、会员构成
自然人会员与法人会员
全权会员与专业会员
结算会员与非结算会员
欧美国家会员以自然人为主
我国不允许自然人成为会员,只有境内登记注册的法人才能成为会员。
3、会员的权利和义务
基本权利:参加会员大会,行使表决权、申诉权;在期货交易所场内进行交易,使用交易所提供的交易设施,获得期货交易的有关信息和服务;按规定转让会员资格,联名提议召开临时会员大会等。
主要义务:遵守国家有关法律、法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定;按规定交纳各种费用;执行会员大会、理事会决议;接受期货交易所的业务监管等。
4、机构设置
会员大会
理事会
专业委员会。如会员资格审查委员会、交易规则委员会、新品种委员会等。
业务管理部门。总经理、副总经理,交易、交割、研究发展、市场开发财务等业务部门。