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资金管理和交易策略
进行外汇市场的交易和预测,我们所采用的是各种主要的技术方法,为了完成对交易过程的研究,我们要在市场预测的基础上,添上交易策略(或时机选择)这个关键因素,以及很好的资金管理。这三个因素,缺一不可。
交易的三个要素
1、价格预测,指我们所预期的未来市场的趋势方向。
2、交易策略,或者说时机选择,确定具体的入市和出市点。
3、资金管理,是指资金的配置问题。
第一节资金管理
1、一些普遍性的资金管理要领
2、决定头寸的大小
3、设置保护性止损指令
一些普遍性的资金管理要领
1、总投资额必须限制在全部资本的50%以内。
2、在任何单个的市场上所投入的总资金必须限制在总资本的10%--15%。
3、在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。
4、在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%--25%。
决定头寸的大小
一旦打定主意开立头寸,并且选准了入市时机,下面就该决定初次买卖投入的金额了。一般我们采用10%的比例来为初次开仓资金。
分散投资与集中投资
虽然分散投资是限制风险的一个办法,但也可能分散得过了头。如果把交易资金分散于太多交易品种的话,那么其中为数不多的赢利可能被大量的亏损交易冲抵掉。有些是把资金集中在少数的品种上,只要处于趋势良好的状态,那就大功告成了。
风险--报偿比
指的是对每笔计划中的交易,我们都要确定其利润目标(报偿),以及万一失败的情况下的可能亏损的金额(风险)。然后我们把利润目标和潜在亏损加以权衡,得出报偿—风险比。通用的标准是 3:1。
如果能在潜在的利润和亏损额上分别乘上利润和亏损出现的可能性就更好。
复合头寸交易
包含跟势头寸和交易头寸
在可能的单边势中,用复合头寸来进行交易是比较好的方法。所谓复合头寸,是把我们交易的单位分成交易头寸和跟势头寸两部分。跟势头寸部分图谋长期的有利之处,我们设置较远的止损指令,为市场的巩固和调整留有充分的余地。从长期看,这些头寸能带来最大的利润。
交易头寸留出来从事频繁的出市入市的短线交易,需要和阻力支撑位结合。
第二节交易策略