房地产私募基金操作流程与管控.ppt

房地产私募股权投资基金
成功在中国
嘉富诚国际资本有限公司董事长
渤海金石投资基金合伙人
郑锦桥
目录
一. 房地产私募股权投资基金(PE)在中国
--什么是私募股权投资基金及在我国发展状况
二. 魅力无限的PE架构
--私募股权投资基金的结构特点及募集程序
三. 基金管理人(GP)与投资人(LP)博弈
--两者关系对成功私募及基金未来发展的影响
四. 法律在保护谁的利益
--私募股权投资基金成功设立的法律文件
五. PE的游戏
--私募股权投资基金投资程序
六. 赢在其中
--尽职调查对成功项目投资的影响
七. 小心触雷
--投资协议中应注意的问题
八. 胜者出局
--投资项目退出的路径选择
一. 私募股权投资基金(PE)在中国 --近期股权投资机构青睐的上市公司
近期VC/PE投入中国企业境内外上市情况
公司名称
上市时间
上市地点
行业
融资额(US$M)
投资机构
汉王科技
2010-3-3
深圳中小企业板
广义IT(软件)

联创创投(VC)
联信永益
2010-3-18
深圳中小企业板
广义IT(软件)

联想创投(VC)
东方财富网
2010-3-19
深圳创业板
广义IT(互联网)

海通开元(VC)
亚厦装饰
2010-3-23
深圳中小企业板
传统行业(建筑/工程)

亿都创投(VC) 天堂硅谷(VC)
海兰信
2010-3-26
深圳创业板
广义IT(其他电子)

力合创投(VC) 启迪控股(VC)
三川水表
2010-3-26
深圳创业板
传统行业(机器制造)

国信弘盛(VC) 和泰成长创投(VC)
昊华能源
2010-3-31
上海证券交易所
传统行业(能源)

金石投资(PE)
汇银家电
2010-3-25
香港主板
服务业(零售)

China Fund(PE) 瑞环资本(PE)
汉庭酒店
2010-3-26
纳斯达克证券交易所
服务业(酒店)

鼎辉创投(VC) IDG资本(VC) 北极光创投(VC)
中宇卫浴
2010-3-30
法兰克福证券交易所主板
传统行业(家居建材)

优势资本(PE)
房地产企业在中国资本市场现状
名称
最高
成交金额
年初至今涨跌幅
每股收益(TTM)
市盈率(TTM)
市净率(MRQ)
所属行业
万科A

125581




房地产
金地集团

130268




房地产
银基发展

39016




房地产
中粮地产

65818




房地产
津滨发展

24542




房地产
天房发展

25352


138

房地产
金融街

46195




房地产
中国宝安
13
38867




资本货物
中华企业

45822




房地产
北辰实业

14433




房地产
华侨城A

43621




消费者服务
亿城股份

14971




房地产
保利地产

56471




房地产
新湖中宝
12
22944




房地产
新黄浦

26874




房地产
绵世股份

20693

-
-

房地产
世纪星源

7724

-
-

房地产
招商地