第十二章 金融风险、金融创新与金融监管 PPT课件.ppt

第十二章金融风险、金融创新与金融监管
第十三章金融风险、金融创新与金融监管
第一节金融风险
第二节金融创新
第三节金融监管
第十三章金融风险与金融监管
第一节金融风险
一、金融风险及其特征
(一)风险和金融风险
风险是微观经济主体预期收入遭受损失的可能性。风险常常与收益相伴而生
金融风险就是由于经济金融条件的变化,金融活动的参与者预期收入遭受损失的可能性
第十三章金融风险与金融监管
一、金融风险及其特征
(二)金融风险的特征
金融风险的客观性
金融风险的可传递性
金融风险的可控制性
第十三章金融风险与金融监管
二、金融风险的种类

市场风险
信用风险
流动性风险
操作风险
环境风险
国家风险
第十三章金融风险与金融监管
二、金融风险的种类
2、按照规避风险的结果分类
系统性风险,又称为不可分散风险。指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起的风险,这些因素包括经济周期、宏观经济政策变化、战争等。这部分风险影响所有金融变量的可能值
非系统性风险,指与特定公司和行业相关的风险,它与经济、政治和其他影响所有金融变量的因素无关
非系统性风险会迅速地扩散,从而可能转变为系统性风险
第十三章金融风险与金融监管
三、金融风险度量
1952年,美国经济学家诺贝尔经济学奖获得者哈瑞·马科维兹提出了资产组合理论,使投资风险的衡量可以数量化
单个证券风险的度量:投资收益率、标准差、变差系数
第十三章金融风险与金融监管
四、金融风险管理
(一)金融风险管理的含义和意义
金融风险管理,是指经济主体在金融活动和经营活动中,对相关金融风险进行识别、度量和分析,在此基础上有效的控制和处置金融风险,用最低的成本实现最大安全保障,获得最佳经济效益的金融管理活动
第十三章金融风险与金融监管
四、金融风险管理
金融风险管理的意义
从微观上看,通过开展风险管理,可以提升企业的资产价值或公司价值
从中观上看,实施金融风险管理,有利于提高金融市场运行效率,保证金融市场的稳定
从宏观上看,实施金融风险管理,有利于优化资源配置,促进经济稳定发展
第十三章金融风险与金融监管
四、金融风险管理
(二)金融风险管理的基本程序
金融风险管理的基本程序一般包括四个步骤:
金融风险识别
金融风险度量
金融风险控制
金融风险管理效果评价
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