尽调风险点关注.doc

尽调风险点关注
基本面异常问题:
企业背景复杂,股权结构不清晰,股东变换频繁;
股东、实际控制人、法人代表不一致,没有法律上的关联
实际控制人使用过多个名字
(注:以上几个问题主要考察企业是否存在股权转让中的纠纷或潜在债务,以及实际控制人是否有其他正在经营或经营过的企业)
企业控制人从业背景复杂,并突然进入一个不熟悉的行业
企业高管变动频繁
银行等金融机构对企业的支持力度减弱或贷款条件比以往苛刻
企业经营或生产的产品类型变动频繁,没有形成稳定的主打产品
关联企业的业务性质、产品和企业相似度大,且和关联企业资金往来密切
企业上下游客户单一,依赖性大,或者主要上下游客户变动较大,以往的合作伙伴不再与其合作。
其他问题
财务异常问题
企业资产结构异常,不符合业务性质及行业特征
企业负债结构异常,不符合业务性质及行业特征
企业利润率偏高或偏低,不符合业务性质及行业特征
企业资产出现萎缩,或者在主营业务收入没有明显增长的情况下大幅增长
企业负债大幅减少,或者在主营业务没有明显增长的情况下大幅增长
企业应收、应付账款大幅度增加或减少,且和主营业务收入变动趋势不吻合。
企业存在大量的其他应收、应付款项,并包括一些关联交易
企业存货数量大,周转缓慢,不符合业务性质及行业特征,或者近期变化和主营业务收入变动趋势不吻合
企业货币资金存量呈萎缩趋势
企业对外投资大幅度的增加,或者在某个报表时点消失或大幅度减少企业历年所有者权益和净利润的变动趋势不一致,差异较大
企业历年所有者权益和净利润的变动趋势不一致,差异较大
企业对外融资增幅较大,但主营业务收入增长不大
企业经营性现金流出、流入金额与企业主营业务收入、成本差距大
银行账户流水显示有大额不明款项往来
流动性比率如流动比率、速冻比率过低