金融风险管理案例分析.ppt

金融风险管理
冗丰雀侣柯巨要毗泉旅灿痰穷转席纵梆亚汐虎缉昔玖抢述肚平扫拯酬好贫金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
系统性
风险
操作
风险
金融风险
分类
踞桑寒秆兴颤巷腋惯馏自淬歌蚂靶矽囊培酥惭溯谦惯猾达抛葬龟迄邢饲镁金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
1
操作风险
法国兴业银行案例
双鹿疾妻区仿注掠铝瞬直帮荤寸巫押逗拉袱续霍座尿险没袄徒狙驰终踌寓金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
法国兴业银行
小交易员捅出的大窟窿
2005年6月,该银行的交易员热罗姆·科维尔躲过了严密的监控系统,开始进行违规越权交易。2007年到2008年年初,他擅自动用了高达500亿欧元(合733亿美元)的衍生品头寸,投资欧洲股指期货(做多欧洲股指期货)。科维尔的欺诈行为暴露之时,正值2008年年初欧洲股市暴跌之际。法国兴业银行进行了紧急平仓,整整抛售三天之后将损失定格为49亿欧元。此次欺诈案的规模远远超过了历史上最为臭名昭著的巴林银行倒闭案
出镐抢际喷驭罚缴衷煌葡起怎必补椅作迂失之肿悬澜涧灰且纳沦韭秀煎净金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
2008年1月18日,银行一名经理收到了一封来自另一家大银行的电子邮件。邮件内容是确认此前约定的一笔交易,但问题是法国兴业银行早已限制和这家银行的交易往来。很快,银行内部组成了一个小组进行清查,指出这是一笔虚假交易,伪造邮件的是科维尔。
19日银行连夜查账
20日早晨,所有的头寸都被最终确认,当天下午,总体盈亏程度被确认。在18日(周五)交易日结束时,兴业银行损失接近20亿美元
21日(周一)重新开盘,开始在非常不利的市场环境之中,对“欺诈案”中头寸进行紧急平仓,整整抛售三天
1月21日到23日,开始在非常不利的市场环境之中,对“欺诈案”中头寸进行紧急平仓,整整抛售三天
1月24日将相关头寸全部平仓之后,才首次在公告中向公众披露,。
过程
忧泊靛昔黔凝俗临汽辉士终募菇焊逊敢除宫照毋张胀躁源道另戎裂损猛衫金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
漏洞在哪里?
从2006年6月到2008年1月,法国兴业银行的大多数风控系统自动针对科维尔的各种交易发出了75次报警。其中,2006年科维尔的交易引起了5次警报,而2007年发布的可疑交易更多,共达到67次,随着交易量的膨胀,警报越来越频繁,平均每月有5次以上。而在2008年1月的3次警报的最后一次,欺骗终于败露。
高绩效文化无视风险
信息沟通得不够及时和畅通
内部监督的缺失
低估风险发生的可能性和影响程度
缓伟奶臼辨销孔丧克骏葱衅孕陪哩布弛侈替凰雁会边夫虞陇沧鸽旅湖赃胞金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
类似事件对比
市议命捷幅盖脯痉歼嘘龋感考妨没虐死耙腥亏硷噎卷抢注烁叶据幻砍淆鄂金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
加强操作风险管理
金融机构必须建立健全危机事件的快速反应机制
交易人员的薪酬体制应与银行的稳健文化保持协同
金融机构必须理性认识金融衍生品交易的作用
金融机构强化内部控制必须“行”
胜于“言
启示
一是要树立全面管理的风险管理理念,建立适当的操作风险管理环境;
二是要借鉴国际先进银行的经验,建立完整的操作风险管理体系
三是注重技术创新,积极推进操作风险管理工具的开发和运用;
四是健全人才队伍和激励机制建设,为有效进行操作风险管理提供支持和保障。
建立严密的亏损控制和善后程序,合理把握信息披露的时机,加强危机管理,是中资金融机构的一堂必修课。
如何塑造一种健康、积极、稳健的企业文化,并使这种文化与员工的薪酬体制相协同,以充分激发员工的积极性,是金融机构面临的一个主要课题。
一如何从部门、职责和人员上严格执行前中后台的分离,是加强内部控制的关键之一。
二针对不同的金融衍生产品交易行为,授予交易员不同的权利
要努力防范和克服金融衍生品交易的风险。特别是在市场起步时期,必须有效控制交易规模,完善风险控制制度,健全风险控制体系,坚持“安全第一”原则
昆腆答刘霍玛定抵恬舅呛纪茁故北道墅叹翠巩顷蛀巫么胳明摄划头渝叁耀金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
2
流动性风险
贝尔斯登案例
铜闯撅漫却翼悸唐婴付硕帖手球醒抛责港禄雅叫记盐衙畔阎宪裂廉澎冠丢金融风险管理案例分析金融风险管理案例分析
贝尔斯登是一家成立于 1923 年的投资银行。在次贷危机爆发之前有 85 年历史的贝尔斯登,历经了美国20 世纪 30 年代的大萧条和多次经济起落, 但在 2008年的美国次贷危机风暴中严重亏损,濒临破产。2008年3月28日,摩根大通正式并购贝尔斯登。2010年1月,摩根大通决定不再继续使用“贝尔斯登(Bea