长期停牌股票估值细则—运作部.doc

长期停牌股票估值细则长期停牌股票估值细则根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38 号) 及基金合同规定, 并经与基金托管人、会计师事务所协商, 公司旗下基金自 2008 年 9月 16 日开始, 对持有的长期停牌股票等没有市价的投资品种采用中国证券业协会基金估值工作小组提供的《关于停牌股票估值的参考方法》中指数收益法确认公允价值,按上述规则,制定本细则。一、估值调整目的为保证基金估值的公允、合理, 以免对基金份额持有人产生不利影响, 公司旗下基金自 2008 年 9月 16 日开始调整长期停牌股票的估值方法。二、长期停牌股票范围需要调整估值方法的长期停牌股票包括:因股票交易异常波动、股权分置改革、资产重组等重大事项停牌的股票, 因临时股东大会停牌 1 天的股票除外。实际工作中, 每日与托管银行核对列入长期停牌股票的明细,有异议时参考行业内普遍做法。三、估值调整日估值调整日为长期停牌股票首次估值方法调整日后的每一停牌长期停牌股票估值细则日。四、估值调整原则对长期停牌股票的估值调整, 采用市场参与者普遍认同, 且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定公允价值。经与托管行及会计师事务所达成一致意见, 现采用中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》中的指数收益法。五、估值调整流程(一)指数收益法 1 、在估值日,以公开发布的上海、深圳交易所发布的行业指数日收益率作为该股票的收益率( 通过上海、深圳交易所网站获取); 2、根据第 1步所得的收益率计算该股票当日的公允价值。(二)确定长期停牌股票 1、日终第一次清算估值完成后,核对基金估值表中“停牌信息”列是否有“[ 停牌]( YYYY – MM - DD )”字样; 2 、有以上字样的股票,需到钱龙等行情软件查询 F10 最新资料, 确定是临时停牌或重大事项。检查停牌股票调整估值报表中公允价值变动占昨日净值比超过 % 股票的停牌原因: ( 1 )若临时股东会停牌 1 天,则无需做估值调整; ( 2 )若因重大事项或交易异常波动等停牌 1 天或以上的,则需确长期停牌股票估值细则定做估值调整。(三)确定长期停牌股票所属行业到外网/sseportal/csiportal/zs/jbxx/ , 下载当日历史行情文件( ) 、行业分类文件( )、收盘权重文件( )。注意文件名字不能修改。(四)计算长期停牌股票估值价 1 、计算公式: 调整日估值价=(停牌日当日该股票所属行业指数收盘数值÷ 前一估值日该股票所属行业指数收盘数值)×前一估值日该股票的估值价 2 、计算调整后估值价: ( 1) 到内网, J 盘当日文件夹下拷出 SJSHQ 和 SHOW2003 。将这两个文件和第一步下载的文件都放在内网 Z 盘的长期停牌 changqitingpai 历史文件当日文件夹下。( 2) 打开 IE, 输入 :8080/fpcMain/ , 用户名 gw, 密码 123456 。进入后,数据管理— SAC 估值行情指数读取;选取好当日的路径后,分别读取 SAC 行情旱情文件和交易所行情。当数据都读完了以后, 选择资产类别为共同基金, 然后点计算价格。大约 5 至 10 分钟后, 价格计算完毕。点数据分发— SAC 估值行情指数价值—共同基金。( 3 )在报表系统,点击长期停牌股票估值报表。检查是否有绝对值长期停牌股票估值细则超过 % 的项目。如果没有, 和托管行核对已属于长期停牌调整范围的股票的价格后,选择这些长期停牌股票并更新行情。当有超过 % 的项目,则立即报告负责会计。每当出现新的长期停牌股票, 均需对外发布公告,并给托管行发送函证。。( 4 )当托管行价格和系统算的价格对不上的时候,手工维护行情: 其他- 行情数据维护:勾选指数法估值。必须进入拥有该长期停牌股票的每一个基金的套帐里设置。(五)计算后估值价确认日终与托管行对账前,需核对托管行给出的长期停牌股票停牌信息、所属行业及计算后估值价。六、其他会计准则如对证券投资基金会计核算和估值另有新的具体规定时,需按中国证券业协会基金估值工作小组意见估值。风险管理部负责每日对长期停牌股票估值方法的合理性及准确性进行跟踪与检查,如发现问题,及时提示运作部。附件一: 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38 号) 附件二:《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》附件三: 计算估值价的 EXCEL 附件四:《第 65号- 核算组- 关于旗下基金按规定调整停牌股票估值方长期